5月15日，中国证监会发布了2024年执法情况综述，并明确了2025年执法工作的重点。其中提到，2024年，证监会依法从严查办证券期货违法案件739件，作出处罚决定592件、同比增长10%，处罚责任主体1327人（家）次、同比增长24%，市场禁入118人、同比增长15%；向公安机关移送涉嫌犯罪案件和线索178件，同比增长51%。

　　下一步，证监会将紧扣“防风险、强监管、促高质量发展”工作主线，不断提升执法能力和办案质效，用好用足法律法规赋予的执法手段，快、准、狠打击证券期货违法违规，切实维护投资者合法权益，为建设高质量资本市场提供有力法治保障。

精准打击“潜伏”重组股实施内幕交易的不法行为

　　2024年，证监会在发行上市、信息披露、并购重组、退市等重点领域加大执法力度，集中力量精准打击欺诈发行、财务造假、操纵市场等投资者最关切、最痛恨、最不能容忍的违法违规行为。

　　据证监会介绍，2024年对87家拟上市企业开展现场检查或督导，严肃查办5起欺诈发行案件；通过多元化渠道发现财务造假线索，查办相关案件128件，重点打击虚构业务、滥用会计政策、第三方配合造假等违法行为；指导交易所强化股价异动监控，精准打击“潜伏”重组股实施内幕交易的不法行为，及时查处35起相关案件。

　　在畅通退市“出口关”方面，2024年，55家上市公司退市，其中35家退市公司及责任人的违法违规问题被一追到底。其中，美尚生态退市后仍被行政处罚并移送公安机关追究刑事责任，相关特别代表人诉讼案件已正式进入司法程序；＊ST金洲时任董事长朱某文为避免公司面值退市伙同私募机构炒作本公司股票，最终被罚没1.15亿元并终身禁入证券市场，严防问题公司“鱼目混珠”。

查处“关键少数”人次同比增长21%

　　证监会表示，坚持“追首恶”“惩帮凶”，通过加大追责力度，压实主体责任，引导上市公司实际控制人、控股股东、董监高等“关键少数”依法依规行事、中介机构审慎勤勉履职、从业人员廉洁自律执业。

　　——紧盯“关键少数”失责。2024年，证监会查处“关键少数”989人次，同比增长21%，罚没28.1亿元，同比增长63%，市场禁入81人次；严肃追究35起财务造假案件中大股东、实控人的组织、指使责任，同比增长近60%；依法从严打击35起资金占用类案件；快查快办14起违规减持案件。

　　——严防“看门人”失守。2024年，证监会全年罚没6.73亿元，对4家会计师事务所和1家证券公司暂停业务6个月。其中，在恒大地产案中对审计机构普华永道开出3.25亿元“创纪录”罚单；在金通灵案中对审计机构大华所开出“没一罚五”4100余万元罚单，并暂停从事证券业务6个月。

　　——严查“从业人员”失职。2024年，证监会对证券、基金、期货、投资咨询等全行业从业人员持续强化监管执法，严肃查办59起从业人员违法违规案件；开展打击证券从业人员违规炒股专项治理行动，对38名从业人员作出行政处罚，对66名从业人员、7家证券公司采取出具警示函、监管谈话等行政监管措施。

对新型、苗头性违法违规行为露头就打

　　在坚持从严打击各类违法违规行为的同时，证监会通过惩治违法“已然”，督促市场主体纠正不当行为、减轻危害后果，通过震慑违法“未然”，实现“办理一案、震慑一方、治理一域”。

　　2024年，证监会持续加大监测力度，对新型、苗头性违法违规行为坚持露头就打，查办3起利用个股场外期权等衍生品实施内幕交易的典型案件；严厉打击股市“黑嘴”，对刘某、娄某等股市“黑嘴”操纵股价行为罚没3.34亿元，并采取终身证券市场禁入措施；深入开展高发频发案件成因研究，及时弥补制度规范漏洞。

　　同时，证监会进一步增强打击上市公司财务造假合力，2024年全年作出行政处罚61件，罚没金额51.57亿元，处罚责任人员426人，对65人采取证券市场禁入措施，相关第三方配合造假线索统一移交相关部门或属地政府依法处置。

　　此外，《中国证监会行政处罚裁量基本规则》于2024年制定发布。在执法实践中，监管部门强化对案件调查的全周期管理和全流程质量管控，不断提升监管执法的规范性和精细化，为资本市场织密制度之网、校准监管之尺。