香港最大数字银行——众安银行（ZA Bank）近日交出展业第五年的成绩单。
2024年财报显示，众安银行实现总收入5.48亿港元，同比增长52.6%，净亏损2.32亿港元，同比收窄42%；客户存款增长66%至194亿港元，贷款规模增长5.7%。
该行净息差的逆势走扩引起关注。据香港金管局3月报告，零售银行的净息差由2023 年下半年的1.73% 收窄至2024年下半年的1.54%。众安银行净息差则走扩47个基点至2.41%，净利息收入提升86%至4.89亿港元，成为该行趋向盈亏平衡的推手。
前不久，众安银行宣布换帅，该行创始成员之一的吴忠豪（Calvin Ng）正式接手这家2020年开始展业、零售用户已达80万的香港最大数字银行。在财报披露当日，吴忠豪首次以行政总裁的身份接受了21世纪经济报道等媒体的采访，谈及该行净息差、财富业务、用户增长等问题。
尽管当前利息收入仍贡献近九成营收，该行正在寻求业务条线的多元化，以降低对利息收入的依赖。继去年推出美股交易服务、加密货币交易服务后，吴忠豪透露，希望今年能尽快推出港股交易服务，补全投资理财业务板块。
香港金管局报告亦与该行的战略选择形成呼应。报告指出，2024年下半年零售银行的盈利增加，主要源于持有作交易的投资收入与来自外汇和衍生工具的业务收入均有增加，以及贷款减值拨备减少，上述因素有助抵消了净利息收入因净息差收窄而下跌的影响。
面对香港8家数字银行的竞争格局，吴忠豪表示，众安银行定位为既做对公也做零售、提供多元化业务的一站式银行。该行已锚定2025年百万用户规模目标，这相当于将当前80万用户基数再提升25%。
净息差缘何逆势走扩
21世纪经济报道：去年香港银行业净息差呈现温和收窄的趋势，众安银行净息差却逆势走扩47个BP 至2.41%，背后有哪些原因？在贷款端如何调整定价策略，存款端如何提升活期存款占比？
吴忠豪：香港市场和环球市场关联紧密，息差有一定的下行压力。
贷款端方面，我们遵循“price to risk”原则，针对不同风险等级的采取不同的定价策略，涉及零售贷款、对公贷款，涵盖无抵押到担保类产品；存款端方面，我们在定价、产品层面均采用个性化策略。在定期、活期产品的基础上，我们推出了更灵活的定期产品，和利率更高的活期产品。
不过，如何吸收接近无息的活期存款难度较大。目前众安的活期存款占比大致为30%，未来希望进一步提升，以降低负债成本。
对此，我们依靠借记卡、投资、转账等服务来吸收活期存款。香港市场大部分透过信用卡进行支付，但众安银行的卡是少数以借记卡来做支付的银行卡，用户为了刷卡往往会在账户上留存一些流动资金。此外，我们还会采用各种运营手段动态定价，使得定价更为“千人千面”。
21世纪经济报道：2024年年报显示，众安银行存款增加 66% 至 194 亿港元，此增长主要由“高息钱罐”等创新存款产品带动。“高息钱罐”是否高息揽储，是否会导致负债结构承压？
吴忠豪：“高息钱罐”的额度并非向所有人开放，用户需要事先完成一些任务，例如金融交易、投资、兑换外币、缴费等，因此“忠粉客户”往往可以获得利率和额度的上调。同时，这也产生了交叉销售的机会，提升用户黏性。整笔账算下来，钱罐的额外支出会带来其他业务上的更多收益。
优化收入结构，多元化业务线
21世纪经济报道：目前众安银行总收入中约90% 为利息收入，您此前提到过众安银行在财富管理方面起步较晚，要提升业务渗透率。未来具体怎么做，对财富业务的贡献度有没有一个预期？
吴忠豪：近年来，我们陆续上线了基金、美股、加密货币相关的交易服务，其中基金管理规模（AUM）去年实现三倍增长。我们提升投资理财板块对营收的贡献，以降低对利息收入的依赖度。
香港市场和国际市场的关联紧密。如果降息超预期，我们也需要更多的非息收入去平衡营收。长远来看，我们希望利息收入和非息收入的占比差距进一步减小，希望通过滚雪球效应把投资理财板块做大，但还需要更多时间。
在上线了基金、美股、加密货币交易服务后，其实还缺一个港股。近期港股行情也有起色，因此我们希望2025年能推出港股交易服务，吸引更多的投资者。
21世纪经济报道：在科技出海方面，许多数字银行同业都在进军东南亚，和当地银行合作输出科技解决方案。作为香港最大数字银行，众安银行会不会感到压力？
吴忠豪：科技出海需要更多的投入。我们对科技出海保持开放的态度，但短时间内没有相关计划。作为数字银行，众安自研了很多系统，但产品化的输出还需要更多背书。我们会先做好银行的事，把自己的系统用好，打磨好，直至具备相应条件。
年内剑指百万用户
21世纪经济报道：众安银行日前宣布2025年目标为百万用户，未来客户增长空间还有多大？
吴忠豪：内地和香港市场体量存在差距，“百万客户”对于内地而言并不大，但香港人口700多万，18岁以上才能开户，年长的客户也并非数字银行的主要受众。因此，百万用户级已经是一个里程碑，并且是足以验证平台模式可持续性的里程碑。
经过一两年的摸索，我们开始转变获客策略，以产品来驱动，以口碑来驱动，希望可以得到高质量的用户。事实上，我们今年一季度相较去年一季度的获客翻了一倍有余。
存量客户方面，截至2024年底，我们零售用户超过80万，覆盖全港逾13%银行客户，我们正在重新审视用户生命周期中产生的收益，通过交叉销售等做法挖掘更多价值。
从客群角度而言，香港近期支持内地专才、高才来港工作，“新港人”客群在安顿之时有很多金融需求，我们会重点向他们提供支付、转账、理财等服务。
