AI基金华泰保兴成长优选A（005904）披露2025年一季报，第一季度基金利润2505.22万元，加权平均基金份额本期利润0.0522元。报告期内，基金净值增长率为3.19%，截至一季度末，基金规模为7.64亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月24日，单位净值为1.515元。基金经理是田荣，目前管理2只基金近一年均为负收益。其中，截至4月24日，华泰保兴吉年福近一年复权单位净值增长率最高，达-1.07%；华泰保兴成长优选A最低，为-6.11%。

　　基金管理人在一季报中表示，一季度，考虑对北美资本开支的担忧，对 TMT 硬件进行了一定幅度减持，增持了产品周期较为明确、估值偏低的游戏公司。基于对汽车行业自主占比持续提升的确定性，以及智能驾驶、高端化渗透率提升和机器人远期空间对零部件公司的推动，对汽车产业链进行了一定幅度的增持。

　　尽管 2024 年海风开工低于预期，但考虑这主要是行业发展节奏的问题，方向是明确的，对板块保持配置。对与全球宏观需求关联度较高的部分周期品种进行了一定减持，包括航运、有色、油服、大宗贸易等，对与国内需求相关度更高、估值偏低的养殖、钢铁进行了一定增持。

　　截至4月24日，华泰保兴成长优选A近三个月复权单位净值增长率为-6.81%，位于同类可比基金181/210；近半年复权单位净值增长率为-8.16%，位于同类可比基金181/209；近一年复权单位净值增长率为-6.11%，位于同类可比基金186/209；近三年复权单位净值增长率为-10.77%，位于同类可比基金107/196。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.1368，位于同类可比基金102/199。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤为34.08%，同类可比基金排名153/198。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为22.34%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.57%，同类平均为87.36%。2024年三季度末基金达到93.84%的最高仓位，2022年末最低，为70.02%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为7.64亿元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是华峰铝业、牧原股份、申通快递、紫金矿业、银轮股份、保隆科技、大金重工、华菱钢铁、中孚实业、圣泉集团。

　　核校：沈楠