AI基金国泰君安消费机遇混合发起A（019433）披露2025年一季报，第一季度基金利润3.49万元，加权平均基金份额本期利润0.0042元。报告期内，基金净值增长率为0.36%，截至一季度末，基金规模为825.14万元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于消费股票。截至4月24日，单位净值为0.992元。基金经理是范杨，目前管理5只基金。其中，截至4月24日，国泰君安君得鑫2年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达4.24%；国泰君安君得诚混合最低，为-7.05%。

　　基金管理人在一季报中表示，回顾一季度，表现较好的板块集中于AI+（包括机器人）。消费表现突出的板块主要是港股新消费，以及A股的宠物、零食、新互联网品牌等细分领域。相应的我们在春节后降低了出口链敞口，并增加了科技消费的配置权重。

　　截至4月24日，国泰君安消费机遇混合发起A近三个月复权单位净值增长率为0.72%，位于同类可比基金110/139；近半年复权单位净值增长率为-3.53%，位于同类可比基金109/139；近一年复权单位净值增长率为-6.20%，位于同类可比基金98/138。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月28日，基金成立以来夏普比率为0.4008。

　　截至4月24日，基金成立以来最大回撤为22.31%。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为14.32%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为84.73%，同类平均为85.79%。2024年一季度末基金达到91.84%的最高仓位，2024年末最低，为70.31%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为825.14万元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是中宠股份、赛轮轮胎、海尔智家、索菲亚、百亚股份、石头科技、美的集团、海信视像、泸州老窖、雅迪控股。

　　核校：杨宁