AI基金中信建投趋势领航两年持有期混合A（016265）披露2025年一季报，第一季度基金利润558.46万元，加权平均基金份额本期利润0.0558元。报告期内，基金净值增长率为4.71%，截至一季度末，基金规模为1.08亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月24日，单位净值为1.167元。基金经理是栾江伟，目前管理5只基金近一年均为正收益。其中，截至4月24日，中信建投趋势领航两年持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达20.59%；中信建投精选混合A最低，为16.19%。

　　基金管理人在一季报中表示，2025 年 1 季度基金持仓的行业集中度和个股集中度有所上升，但仍然较为分散。持仓较多板块是半导体、医疗服务、有色金属、港股等，其他板块持仓比例较低。春节后，市场在 DeepSeek 和宇数机器人高光表现下，算力和机器人相关个股 2 月持续上涨，3 月市场进入快速轮动，赚钱难度明显加大。在 3 月前期，市场情绪表现出相对积极的态势，然而至后期，市场情绪再度回落，个股普遍呈现下跌趋势，市场机会的持续性极为有限，轮动很快，市场总体趋势呈现出追逐热点的快速交易行为。鉴于市场表现整体低于之前预期，2 季度仓位将保持在中性仓位，行业集中度可能适当提升，个股集中度可能仍然比较分散，继续遵循景气度投资，兼顾股价位置和估值。

　　截至4月24日，中信建投趋势领航两年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为3.19%，位于同类可比基金179/646；近半年复权单位净值增长率为8.19%，位于同类可比基金84/646；近一年复权单位净值增长率为20.59%，位于同类可比基金95/642。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月28日，基金成立以来夏普比率为0.6402。

　　截至4月24日，基金成立以来最大回撤为28.92%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为17.46%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为75.7%，同类平均为85.26%。2024年三季度末基金达到87.11%的最高仓位，2024年上半年末最低，为61.45%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为1.08亿元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是鼎龙股份、天岳先进、裕太微、周大生、正帆科技、理想汽车-W、华厦眼科、京东健康、锡业股份、平安银行。

　　核校：孙萍