AI基金国泰聚利价值定期开放灵活配置混合（005746）披露2025年一季报，第一季度基金利润485.32万元，加权平均基金份额本期利润0.0121元。报告期内，基金净值增长率为0.64%，截至一季度末，基金规模为2.67亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月18日，单位净值为1.21元。基金经理是程洲和程瑶，目前共同管理2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月22日，国泰通利9个月持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达5.05%；截至4月18日，国泰聚利价值定期开放灵活配置混合最低，为2.55%。

　　基金管理人在一季报中表示，二季度权益市场预计仍将延续年初以来的震荡格局，3月下旬市场调整过后，科技方向拥挤度已有所回落，结构上依旧看好科技成长，受益于供需关系改善的有色、化工、新能源，消费及高股息。组合权益仓位也将在以上几个方向做均衡配置，维持中性仓位。债券市场，二季度预计利率维持震荡走势，制约利率下行的核心因素仍在央行态度，资金明确转松后利率仍有修复下行空间，但全年来看，资本利得空间将明显小于去年。组合计划维持中性久期，灵活参与长端利率的交易。

　　截至4月18日，国泰聚利价值定期开放灵活配置混合近三个月复权单位净值增长率为-1.28%，位于同类可比基金141/155；近半年复权单位净值增长率为0.11%，位于同类可比基金116/155；近一年复权单位净值增长率为2.55%，位于同类可比基金101/155；近三年复权单位净值增长率为1.62%，位于同类可比基金114/154。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.1712，位于同类可比基金118/152。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤为5.4%，同类可比基金排名86/152。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为3.29%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为13.98%，同类平均为18.94%。2019年上半年末基金达到24.13%的最高仓位，2019年一季度末最低，为1.24%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为2.67亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是工商银行、中国移动、安利股份、黑猫股份、邮储银行、立讯精密、福立旺、安徽合力、明阳电气、科士达。

　　核校：王博