AI基金景顺长城价值驱动一年持有期灵活配置混合（008715）披露2025年一季报，第一季度基金利润1318.27万元，加权平均基金份额本期利润0.0505元。报告期内，基金净值增长率为3.6%，截至一季度末，基金规模为3.69亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金，长期投资于周期股票。截至4月24日，单位净值为1.398元。基金经理是鲍无可，目前管理8只基金。其中，截至4月24日，景顺长城价值领航两年持有混合近一年复权单位净值增长率最高，达1.08%；景顺长城能源基建混合A最低，为-3.22%。

　　基金管理人在一季报中表示，展望以后，我们认为影响市场的因素还是比较多的。一方面是国际局势的变动，美国对其他国家的关税政策、各个地区的地缘政治变动等等都会对市场产生影响。一方面是技术进步，AI、机器人等等科技进步都会对各个行业、各个国家产生深远的影响。在这样的背景下，我们更加需要通过自下而上的方法选择投资标的，通过长期持有这些的高壁垒公司，以期获取超越市场的回报。

　　截至4月24日，景顺长城价值驱动一年持有期灵活配置混合近三个月复权单位净值增长率为-0.21%，位于同类可比基金47/91；近半年复权单位净值增长率为-3.12%，位于同类可比基金54/91；近一年复权单位净值增长率为1.01%，位于同类可比基金49/91；近三年复权单位净值增长率为43.50%，位于同类可比基金2/66。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为1.1969，位于同类可比基金1/65。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤为11.26%，同类可比基金排名64/65。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为10.07%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为76.68%，同类平均为83.49%。2022年末基金达到92.13%的最高仓位，2021年末最低，为45.58%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为3.69亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、美的集团、海尔智家、紫金矿业、神火股份、久立特材、浙江鼎力、美团-W、中国宏桥、卫星化学。

　　核校：王博