AI基金湘财周期轮动一年持有期混合（013623）披露2025年一季报，第一季度基金利润901.26万元，加权平均基金份额本期利润0.0294元。报告期内，基金净值增长率为3.92%，截至一季度末，基金规模为2.35亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月24日，单位净值为0.79元。基金经理是徐亦达和丁洋。

　　基金管理人在一季报中表示，2025年二季度本基金持仓策略重新转为防御思路：考虑降低权益持仓比例，增配低位的非上游资源类红利资产，包括电力、燃气、公路、运营商等来降低组合波动，在短期局势并不明朗的情况下减少受外需驱动或贸易战中受损的资产配置，同时在市场大幅回调后择机增配优质的内需向资产，以及关注国内科技板块中的自主可控方向。

　　截至4月24日，湘财周期轮动一年持有期混合近三个月复权单位净值增长率为4.43%，位于同类可比基金146/646；近半年复权单位净值增长率为1.71%，位于同类可比基金250/646；近一年复权单位净值增长率为5.81%，位于同类可比基金367/642；近三年复权单位净值增长率为-9.82%，位于同类可比基金260/494。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.0889，位于同类可比基金371/488。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤为29.09%，同类可比基金排名434/489。单季度最大回撤出现在2022年二季度，为18.54%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为82.86%，同类平均为85.26%。2022年三季度末基金达到93.81%的最高仓位，2024年上半年末最低，为60.75%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为2.35亿元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、神火股份、宝丰能源、山东黄金、长江电力、立方制药、万华化学、海螺水泥、新天然气、华电国际。

　　核校：王博