AI基金国金量化多因子A（006195）披露2025年一季报，第一季度基金利润1.22亿元，加权平均基金份额本期利润0.1099元。报告期内，基金净值增长率为5.5%，截至一季度末，基金规模为22.13亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至4月24日，单位净值为2.138元。基金经理是姚加红和马芳，目前共同管理2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月24日，国金量化多因子A近一年复权单位净值增长率最高，达17.24%；国金量化多策略A最低，为10.44%。

　　基金管理人在一季报中表示，一季度市场环境来看：市场活跃度处于2019年以来较高水平位置，但相比2024年四季度平均值有所回落；市场风格方面，大部分风格波动与近5年水平相当，但贝塔值波动相对较高。具体因子层面：报告期内市场风格切换较为频繁，贝塔值和动量等波动较大、持续性差。行业涨跌方面，各中信一级行业在报告期涨跌互现，其中涨幅大于10%的行业为有色金属和汽车；跌幅大于10%的是煤炭，商贸零售和非银跌幅也相对较大。随着策略模型适配性的增强，本基金相对收益的波动有所降低，信息比率提升。本基金较为适合有一定分歧的市场环境，一致性较高的市场环境相对而言不利于产品的表现。国金量化策略收益来源多样化、持仓分散度高，报告期内本基金维持较高仓位运作。

　　截至4月24日，国金量化多因子A近三个月复权单位净值增长率为7.67%，位于同类可比基金8/74；近半年复权单位净值增长率为8.55%，位于同类可比基金7/74；近一年复权单位净值增长率为17.24%，位于同类可比基金18/74；近三年复权单位净值增长率为44.18%，位于同类可比基金5/73。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.6126，位于同类可比基金12/73。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤为33.79%，同类可比基金排名44/73。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为32.77%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.16%，同类平均为88.65%。2024年一季度末基金达到92.74%的最高仓位，2022年上半年末最低，为71.07%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为22.13亿元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是翱捷科技、格力电器、潍柴动力、寒武纪、美的集团、江苏银行、深信服、三一重工、建设银行、中国移动。

　　核校：王博