AI基金金鹰信息产业股票A（003853）披露2025年一季报，第一季度基金利润6081.2万元，加权平均基金份额本期利润0.2392元。报告期内，基金净值增长率为8.82%，截至一季度末，基金规模为6.60亿元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于TMT股票。截至4月24日，单位净值为2.494元。基金经理是倪超，目前管理7只基金近一年均为正收益。其中，截至4月24日，金鹰产业智选一年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达20.04%；金鹰年年邮享一年持有债券A最低，为2.43%。

　　基金管理人在一季报中表示，国内方面，政策定调方面延续2024年底的中央经济工作会议，明确提高2025年财政赤字率，同时加快发行超长期特别国债，持续支持“两重”项目和“两新”政策实施，增加地方政府专项债券发行。而在货币政策层面，提出要适时降准降息，同时观望海外的关税和货币政策进展。内需方面，2024年，地产逐步触底，地产不再拖累2025年Q1的宏观需求，PMI、PPI等经济数据均比较稳定。

　　国外方面，特朗普政府同时推出了紧缩性的“三支箭”：加征关税、联邦政府裁员和大规模驱逐非法移民，形成共振式负面冲击：关税政策提高物价水平、政府裁员直接减少就业、驱逐非法移民则削弱劳动力供给并推高服务业成本。与此同时，竞选期间承诺的减税等刺激性措施却尚未落地。当前美国经济正面临显著的衰退风险。但是对于特朗普政策是否会被市场的担忧所牵制，我们不能寄予过高期望。

　　截至4月24日，金鹰信息产业股票A近三个月复权单位净值增长率为-6.08%，位于同类可比基金32/49；近半年复权单位净值增长率为-1.90%，位于同类可比基金30/49；近一年复权单位净值增长率为10.26%，位于同类可比基金36/48；近三年复权单位净值增长率为3.87%，位于同类可比基金21/35。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2632，位于同类可比基金25/34。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤为44.99%，同类可比基金排名18/34。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为25.05%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.66%，同类平均为87.97%。2024年三季度末基金达到90.02%的最高仓位，2023年末最低，为76.43%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为6.60亿元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是晶方科技、蓝思科技、韦尔股份、福晶科技、立讯精密、欣旺达、珠海冠宇、宁德时代、光环新网、歌尔股份。

　　核校：张蒲程