养老既是家中要事，也是“国之大者”。习近平总书记指出，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。当前，我国养老保障体系面临几个主要痛点：其一，部分群众的养老收入偏低；其二，人口结构的变化，使得养老金可持续发展承压较大；其三，三支柱养老保险体系发展不平衡，第二和第三支柱对于保障退休收入的支撑作用有待加强；最后，养老金融产品适配性不高、适老服务能力有待提升，不能满足老年群体和银发经济发展的多样化需求。

　　针对这些痛点，国家金融监督管理总局办公厅于今年3月印发了《银行业保险业养老金融高质量发展实施方案》（以下简称《方案》），从金融、保险、社会保障等多个维度提出了具体的要求和部署。就提高养老收入而言，《方案》要求支持开发适应个人养老金制度的新产品和专属产品，同时支持提供更多与养老特征相匹配的长期优质资产，促进养老金账户投资收入比例的不断提升。从促进三支柱养老保险体系平衡发展来看，《方案》明确提出要增强服务企业年金、职业年金制度能力，促进个人养老金制度持续健康发展，鼓励符合条件的金融机构参与提供企业年金、职业年金基金管理服务，促进我国养老体系第二和第三支柱的快速普及和优化。从丰富养老金融服务的角度看，《方案》明确了推动商业保险、加大银发经济领域信贷供给、扩大老年群体保障覆盖面、加快数字化服务转型等一系列具体措施。

　　在我国奋力推进高质量发展的关键阶段，《方案》首次明确了银行业和保险业对于发展和完善养老保障体系的重要作用。《方案》在若干重大问题上为我国未来养老金融产业的发展方向提供了清晰的指引，并且具有一定程度的探索性质，为今后部分政策举措进一步明确和细化留下了空间。

　　第一，借助银行业保险业的专业特长和规模效应，切实提高老年群体的退休收入。目前，无论是企业年金、职业年金，还是个人养老金账户，投资手段都比较单一，投资回报率偏低，导致了部分民众对缴存年金和个人养老金的热情不够高，限制了第二和第三支柱的发展。从实践经验来看，在保证资金安全的情况下，养老金投资实现7%—10%的长期回报率是可能的。因此，银行业和保险业可借鉴相关投资经验，为我国养老金设计一些收益较高且有保障的专属产品，有效提高养老金的稳定回报预期，促进第二和第三支柱的快速壮大。未来，我国的三支柱养老保险体系逐渐走向平衡发展，其中第一支柱提供基础养老保障，第二、第三支柱主要保障退休待遇提升。要实现这个目标，银行业和保险业的作用至关重要。

　　第二，发挥我国银行业保险业的集中优势和信息优势，加强对养老金融业务的全过程监管，切实保护老年金融消费者的合法利益。目前，以“养老金融”名义开展的非法金融活动侵害了老年人的合法权益。必须通过严查机构资质、规范操作流程、限制养老产品范围等手段，有效减少涉老金融风险事件的发生。此外，在鼓励银行保险机构开展养老金融业务的同时，应强化信息透明和自愿参与的原则，加强各金融机构之间的合作，促进养老金融产业的协同发展。

　　第三，扩大银行业保险业的服务和保障范围，促进银发经济的发展。长期以来，人们对养老体系的关注主要集中在养老金方面，而不太重视养老产业和养老服务的问题。《方案》则强调了银行业保险业在这方面的作用：一方面，相关金融机构可以加大银发经济领域的信贷供给，通过支持涉老行业的合理融资需求，加快养老产业的发展；另一方面，相关保险机构还可以为老年人的旅游、演出、体育等具体需求提供个性化保险产品，分担涉老活动的风险。随着老龄人口的不断增加，我国银发产业的潜力也越来越大，在政策红利的加持下，未来发展前景可期。

　　（作者系中山大学政治与公共事务管理学院教授）