AI基金中邮创新优势灵活配置混合（001275）披露2025年一季报，第一季度基金利润97.64万元，加权平均基金份额本期利润0.0095元。报告期内，基金净值增长率为0.92%，截至一季度末，基金规模为1.01亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金，长期投资于TMT股票。截至4月21日，单位净值为0.903元。基金经理是李沐曦。

　　基金管理人在一季报中表示， 展望二季度，由于中美互加关税，全球股票市场大幅下跌，关税如果实施，会对全球经济造成冲击，中国面向美国出口的制造业公司首当其冲，相关上市公司股价出现大幅回调。

　　面对这样的情况，我们会严格控制存在关税风险的股票的头寸，并增加纯内需驱动的公司的持仓，争取把关税对组合收益的影响降到最低。经过二季度初的下跌，一方面，对美出口制造业公司的股价已经跌到了一个新的合理估值上，后续我们会继续紧密跟踪关税政策方面的变化；另一方面，不少无关公司遭遇错杀，我们会积极从中寻找机会。

　　截至4月21日，中邮创新优势灵活配置混合近三个月复权单位净值增长率为-11.30%，位于同类可比基金177/202；近半年复权单位净值增长率为-10.42%，位于同类可比基金181/202；近一年复权单位净值增长率为7.12%，位于同类可比基金162/198；近三年复权单位净值增长率为-5.84%，位于同类可比基金105/135。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2058，位于同类可比基金101/136。

　　截至4月21日，基金近三年最大回撤为34.75%，同类可比基金排名121/136。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.09%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为83.39%，同类平均为84.9%。2024年三季度末基金达到91.58%的最高仓位，2019年末最低，为37.46%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为1.01亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是立讯精密、拓普集团、三环集团、环旭电子、歌尔股份、继峰股份、德赛西威、海康威视、致欧科技、新泉股份。

　　核校：沈楠