AI基金博道惠泰优选混合A（016840）披露2025年一季报，第一季度基金利润3518万元，加权平均基金份额本期利润0.0796元。报告期内，基金净值增长率为7.74%，截至一季度末，基金规模为5.49亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月21日，单位净值为1.075元。基金经理是孙文龙。

　　基金管理人在一季报中表示，展望后市，尽管美联储降息周期面临潜在的风险扰动，但全球流动性边际宽松趋势未发生改变，港股估值仍具有性价比，资金方面也可能受益于全球资金的再平衡；基本面方面，虽然二季度出口面临较大的关税风险，但国内政策有所储备，内需有望形成对冲。

　　从周期位置而言，即使短期市场可能面临波折，中期企稳复苏仍然是大概率事件。整体来看，权益市场依旧兼具一定的赔率和胜率，值得积极把握。从行业层面，看好AI应用、动力电池、高端机床、两轮车、风电、养殖、快递、电解铝等。

　　截至4月21日，博道惠泰优选混合A近三个月复权单位净值增长率为1.59%，位于同类可比基金221/646；近半年复权单位净值增长率为3.76%，位于同类可比基金161/646；近一年复权单位净值增长率为18.72%，位于同类可比基金122/640。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月28日，基金成立以来夏普比率为0.6802。

　　截至4月21日，基金成立以来最大回撤为23.63%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为13.65%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为83.35%，同类平均为85.26%。2024年三季度末基金达到91.37%的最高仓位，2023年一季度末最低，为51.02%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为5.49亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是豪迈科技、宁德时代、腾讯控股、九号公司、圣农发展、百龙创园、中际联合、中通快递-W、阿里巴巴-W、金蝶国际。

　　核校：沈楠