AI基金广发多因子混合（002943）披露2025年一季报，第一季度基金利润7.51亿元，加权平均基金份额本期利润0.2571元。报告期内，基金净值增长率为7.39%，截至一季度末，基金规模为118.52亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月18日，单位净值为3.622元。基金经理是唐晓斌和杨冬，目前共同管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月18日，广发价值领航一年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达55.55%；广发多因子混合最低，为26.46%。

　　基金管理人在一季报中表示，市场热点轮动显著，3 月中旬前 AI 及人形机器人（如 DeepSeek、宇树机器人）主导市场，后期转向消费、资源股。低估值修复与主题炒作并存，北交所及科技成长股受资金追捧，市场估值整体偏低（万得全 A 市盈率 18.38 倍）。

　　截至4月18日，广发多因子混合近三个月复权单位净值增长率为3.03%，位于同类可比基金173/918；近半年复权单位净值增长率为3.15%，位于同类可比基金179/918；近一年复权单位净值增长率为26.46%，位于同类可比基金43/918；近三年复权单位净值增长率为18.09%，位于同类可比基金42/901。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5943，位于同类可比基金34/909。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤为28.7%，同类可比基金排名701/909。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为20.72%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.77%，同类平均为80.15%。2024年上半年末基金达到94.38%的最高仓位，2020年上半年末最低，为65.95%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为118.52亿元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是华泰证券、泽璟制药、科伦药业、宁德时代、龙净环保、国泰海通、盛弘股份、金盘科技、广钢气体、高澜股份。

　　核校：沈楠