AI基金广发安悦回报混合A（002120）披露2025年一季报，第一季度基金利润45.23万元，加权平均基金份额本期利润0.0025元。报告期内，基金净值增长率为0.25%，截至一季度末，基金规模为2.04亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月18日，单位净值为1.18元。基金经理是邱世磊和张芊。

　　基金管理人在一季报中表示，展望 2 季度，预计债券市场的主线在于基本面和资金面变化。3 月底以来，流动性紧张情绪缓和，债券市场或将从此前的快速下跌转为震荡修复。本组合将密切关注经济基本面尤其是出口部门的变化，积极把握债市潜在的交易机会，同时继续保持对人工智能和机器人两大前沿科技产业和红利标的的密切跟踪，积极挖掘相关公司的投资机会。

　　截至4月18日，广发安悦回报混合A近三个月复权单位净值增长率为0.44%，位于同类可比基金48/155；近半年复权单位净值增长率为1.34%，位于同类可比基金66/155；近一年复权单位净值增长率为3.05%，位于同类可比基金83/155；近三年复权单位净值增长率为6.35%，位于同类可比基金65/154。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.1322，位于同类可比基金82/152。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤为2.18%，同类可比基金排名147/152。单季度最大回撤出现在2022年四季度，为1.72%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为4.13%，同类平均为18.73%。2020年三季度末基金达到13.77%的最高仓位，2023年末最低，为1.3%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为2.04亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是三一重工、温氏股份、科伦药业、比亚迪、宏发股份、雅克科技、四方股份、中国移动、汇川技术、东方电缆。

　　核校：孙萍