AI基金银华食品饮料量化股票发起式A（005235）披露2025年一季报，第一季度基金利润47.05万元，加权平均基金份额本期利润0.0071元。报告期内，基金净值增长率为0.76%，截至一季度末，基金规模为1.14亿元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于消费股票。截至4月18日，单位净值为1.829元。基金经理是李宜璇和杨腾，目前共同管理2只基金。其中，截至4月18日，银华新能源新材料量化股票发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达0.24%；银华食品饮料量化股票发起式A最低，为-0.49%。

　　基金管理人在一季报中表示，展望未来一季度，我们仍然维持之前的观点。我们认为经济周期的回落与经济的新旧更替正在同步发生，我们正处于这样的进程中，新的产业链条正在逐渐取代旧产业，成为国民经济的主体支柱。随着这个进程的深入，经济活动的扩张、收入水平的提升，都将是一个缓慢但持续的过程。未来一段时期，国内政策、汇率水平、海外地缘冲突等指标将是新的边际影响变量，我们也将对此进行持续的观察。

　　截至4月18日，银华食品饮料量化股票发起式A近三个月复权单位净值增长率为5.98%，位于同类可比基金16/46；近半年复权单位净值增长率为6.10%，位于同类可比基金10/46；近一年复权单位净值增长率为-0.49%，位于同类可比基金24/46；近三年复权单位净值增长率为-16.74%，位于同类可比基金23/43。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.1524，位于同类可比基金19/42。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤为45.19%，同类可比基金排名13/42。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为25.37%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.65%，同类平均为87.24%。2023年一季度末基金达到93%的最高仓位，2025年一季度末最低，为82.64%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为1.14亿元。

　　该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是泸州老窖、五粮液、贵州茅台、山西汾酒、迎驾贡酒、古井贡酒、伊利股份、今世缘、海天味业、青岛啤酒。

　　核校：杨宁