AI基金创金合信工业周期股票A（005968）披露2025年一季报，第一季度基金利润1464.53万元，加权平均基金份额本期利润0.0195元。报告期内，基金净值增长率为0.95%，截至一季度末，基金规模为11.65亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至4月18日，单位净值为1.47元。基金经理是李游，目前管理5只基金。其中，截至4月18日，创金合信兴选产业趋势混合A近一年复权单位净值增长率最高，达9.17%；创金合信产业智选混合A最低，为-19.65%。

　　基金管理人在一季报中表示，报告期内本基金增加了人形机器人行业的配置，人形机器人是中美竞争的必争之地，未来美国制造业回流需要人形机器人来充当劳动力，中国要保持传统制造业的成本和效率优势也需要发展人形机器人，所以发展人形机器人是大国共识，当然，目前人形机器人仍处在技术变革的初期阶段，没有稳定的商业模式，仍处在 0-1 的主题投资阶段，此阶段行业的波动会非常大，后期若行业大幅回调，本基金也会相机增加配置。报告期内本基金增加了国内AI算力的配置，主要因国内大模型进步很快，互联网大厂大幅提高算力资本开支；报告期内本基金维持新能源电芯和整车龙头的重点配置，一季度国内新能源车销量仍维持30%+的较快增长，补贴政策和智驾平权加速了电动车的替代；报告期内本基金减少了锂电材料的配置，部分锂电材料去年下半年以来盈利和估值都有较大的修复，但难以恢复到以前行业高速增长时的水平，所以选择了阶段性的兑现；报告期内本基金减少了风电的配置，虽然今年是风电的装机大年，但明年可能在今年高景气度下同比大幅下滑。报告期内本基金维持一定顺周期行业的持仓，国内刺激政策有可能带动一些周期行业底部复苏。

　　截至4月18日，创金合信工业周期股票A近三个月复权单位净值增长率为-7.58%，位于同类可比基金73/74；近半年复权单位净值增长率为-15.86%，位于同类可比基金73/74；近一年复权单位净值增长率为-16.62%，位于同类可比基金73/74；近三年复权单位净值增长率为-44.26%，位于同类可比基金73/73。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.3955，位于同类可比基金71/73。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤为55.93%，同类可比基金排名3/73。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为29.29%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.73%，同类平均为88.69%。2021年末基金达到93.56%的最高仓位，2019年末最低，为86.79%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为11.65亿元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是宁德时代、恒立液压、比亚迪、中芯国际、华工科技、海光信息、明阳电气、豪能股份、凌云股份、科达利。

　　核校：杨宁