AI基金泰康兴泰回报沪港深混合A（004340）披露2025年一季报，第一季度基金利润302.27万元，加权平均基金份额本期利润0.0129元。报告期内，基金净值增长率为0.83%，截至一季度末，基金规模为3.52亿元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至4月18日，单位净值为1.56元。基金经理是桂跃强和蒋利娟，目前共同管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月18日，泰康兴泰回报沪港深混合A近一年复权单位净值增长率最高，达3.07%；泰康宏泰回报混合A最低，为2.38%。

　　基金管理人在一季报中表示，权益投资方面，本季度我们和前期保持一致，把权益持仓放在了更重要的位置，关注公司的商业模式、竞争力、估值等优势，并适度控制仓位，以避免净值的过大波动。具体操作上，我们适度减配了估值预期较满的红利品种，增配了与经济复苏相关度大的品种。

　　截至4月18日，泰康兴泰回报沪港深混合A近三个月复权单位净值增长率为0.98%，位于同类可比基金155/670；近半年复权单位净值增长率为1.11%，位于同类可比基金397/670；近一年复权单位净值增长率为3.07%，位于同类可比基金391/668；近三年复权单位净值增长率为8.97%，位于同类可比基金137/562。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.6658，位于同类可比基金74/545。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤为3.93%，同类可比基金排名473/549。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为5.87%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为14.6%，同类平均为18.89%。2020年上半年末基金达到20.86%的最高仓位，2019年末最低，为8.66%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为3.52亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年一季度末，基金重仓股分别是腾讯控股、美团-W、美的集团、山西汾酒、贵州茅台、福耀玻璃、格力电器、长江电力、海大集团。

　　核校：孙萍