AI基金鹏华鑫远价值一年持有期混合A（011570）披露2025年一季报，第一季度基金利润873.14万元，加权平均基金份额本期利润0.0202元。报告期内，基金净值增长率为2.11%，截至一季度末，基金规模为4.1亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于金融地产股票。截至4月18日，单位净值为1.045元。基金经理是袁航，目前管理6只基金近一年均为正收益。其中，截至4月18日，鹏华鑫远价值一年持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达17.93%；鹏华先进制造股票最低，为4.32%。

　　基金管理人在一季报中表示，本基金在投资思路上，更多基于常识和规律，看重不被轻易颠覆改变的商业模式和公司。在具体选股上，我们重点聚焦的是公司护城河、长期增长前景以及估值，相对淡化的是市场情绪波动和短期资金买卖。

　　报告期内，本基金的选股策略、持仓风格和上期是一致的，仅在个别品种上做了小幅调整。报告期末，组合持仓主要集中在银行、保险、家电等行业，除了 A 股以外，本基金还持有部分 H股的蓝筹标的。

　　截至4月18日，鹏华鑫远价值一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为-0.10%，位于同类可比基金15/23；近半年复权单位净值增长率为-5.07%，位于同类可比基金18/23；近一年复权单位净值增长率为17.93%，位于同类可比基金10/22；近三年复权单位净值增长率为15.78%，位于同类可比基金2/18。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.6097，位于同类可比基金3/18。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤为25.97%，同类可比基金排名9/18。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为18.91%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.88%，同类平均为86.04%。2025年一季度末基金达到94.18%的最高仓位，2021年三季度末最低，为57.83%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为4.1亿元。

　　该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是美的集团、格力电器、中国平安、中国太保、宁波银行、常熟银行、招商银行、中国财险、海尔智家、成都银行。

　　核校：沈楠