2月24日，甬兴证券发布电力设备行业点评称，AI大模型加速渗透。根据北京日报，多地政务服务系统接入DeepSeek系列大模型。三大运营商、中石油等公司也宣布与DeepSeek展开合作。根据深圳政府在线，2月16日，深圳市基于政务云环境面向全市各区各部门正式提供DeepSeek模型应用服务，实现了基于DeepSeek的人工智能政务应用一体化赋能升级。据参考消息报道，在中国移动、中国电信、中国联通三大电信运营商全面接入该开源大模型后，据报道已有超过15家央国企与DeepSeek展开合作，范围覆盖通信、能源、金融、汽车、科技等多个领域。
预计2026年中国智能算力规模将达到2024年的两倍。根据国际数据公司（IDC）与浪潮信息联合发布《2025年中国人工智能计算力发展评估报告》，2024年，中国智能算力规模达725.3EFLOPS，同比增长74.1%，增幅是同期通用算力增幅(20.6%)的3倍以上；市场规模为190亿美元，同比增长86.9%。未来两年，中国智能算力仍将保持高速增长。2025年，中国智能算力规模将达到1037.3EFLOPS，较2024年增长43%；2026年，中国智能算力规模将达到1460.3EFLOPS，为2024年的两倍。2025年中国人工智能算力市场规模将达到259亿美元，较2024年增长36.2%；2026年市场规模将达到337亿美元，为2024年的1.77倍。
DeepSeek给予算法层面的较大创新，驱动计算架构与数据中心变革。根据《2025年中国人工智能计算力发展评估报告》，DeepSeek带来的算法效率的提升并未抑制算力需求，反而因更多的用户和场景的加入，推动大模型的普及与应用落地，带动数据中心、边缘及端侧算力建设，驱动算力需求增长。
甬兴证券看好AI算力需求增长带来的AIDC需求提升，AI服务器电源环节也将因此受益。
