AI基金摩根安隆回报混合A（004738）披露2024年四季报，第四季度基金利润53.57万元，加权平均基金份额本期利润0.0041元。报告期内，基金净值增长率为0.32%，截至四季度末，基金规模为1.71亿元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.373元。基金经理是王娟、陈圆明和杨鹏，目前共同管理6只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，摩根安裕回报混合A近一年复权单位净值增长率最高，达13.38%；摩根强化回报债券A最低，为6.35%。

　　基金管理人在四季报中表示，展望 2025 年，消费刺激仍然是有效的对冲投资下滑和出口贸易战风险的重要手段，我们认为 2024 年已经出台的细分领域的政策在 2025 年还会得到延续，且预计会有更多的消费细分领域推出新的政策。

　　截至1月22日，摩根安隆回报混合A近三个月复权单位净值增长率为0.20%，位于同类可比基金490/670；近半年复权单位净值增长率为3.52%，位于同类可比基金323/670；近一年复权单位净值增长率为9.00%，位于同类可比基金200/664；近三年复权单位净值增长率为3.36%，位于同类可比基金224/525。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.1208，位于同类可比基金198/508。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为9.03%，同类可比基金排名192/502。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为5.53%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为21.57%，同类平均为18.74%。2023年末基金达到29.64%的最高仓位，2018年三季度末最低，为7.42%。

　　截至2024年四季度末，基金规模为1.71亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2024年四季度末，基金十大重仓股分别是中国移动、中国汽研、招商公路、伊利股份、华特达因、九华旅游、首创环保、吉祥航空、盟升电子、洽洽食品。

　　核校：孙萍