AI基金鹏华稳健回报混合A（009023）披露2024年四季报，第四季度基金利润2430.16万元，加权平均基金份额本期利润0.1431元。报告期内，基金净值增长率为14.61%，截至四季度末，基金规模为1.89亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月20日，单位净值为1.118元。基金经理是胡颖，目前管理2只基金近一年均为正收益。其中，截至1月20日，鹏华稳健回报混合A近一年复权单位净值增长率最高，达24.64%；鹏华高质量增长混合A最低，为16.9%。

　　基金管理人在四季报中表示，展望未来，指数基金的大发展一方面给主动投资带来挑战，一方面也可能提供了未来的超额收益的机会，当前的 A 股市场仍然不够成熟，市场定价也说不上充分，宽基和行业 ETF 等资金的大幅活跃很有可能进一步影响市场风格，从而为主动投资者获取长期的超额收益带来了空间。在这个背景下，吸取 2024 年的经验教训，更要一方面要提升审美，更多的覆盖优质公司，一方面要提高警惕，去伪存真，及时止盈止损。

　　截至1月20日，鹏华稳健回报混合A近三个月复权单位净值增长率为1.81%，位于同类可比基金189/646；近半年复权单位净值增长率为29.68%，位于同类可比基金37/645；近一年复权单位净值增长率为24.64%，位于同类可比基金83/633；近三年复权单位净值增长率为-8.83%，位于同类可比基金61/444。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.1595，位于同类可比基金45/385。

　　截至1月20日，基金近三年最大回撤为52.06%，同类可比基金排名70/440。其中，单季度最大回撤出现在2024年一季度，为32.72%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.62%，同类平均为84.96%。2021年上半年末基金达到94.62%的最高仓位，2021年三季度末最低，为83.17%。

　　截至2024年四季度末，基金规模为1.89亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2024年四季度末，基金十大重仓股分别是孩子王、东山精密、共达电声、姚记科技、龙元建设、罗博特科、高华科技、楚江新材、捷邦科技、振芯科技。

　　核校：沈楠