AI基金大摩消费领航混合（233008）披露2024年四季报，第四季度基金利润-815.58万元，加权平均基金份额本期利润-0.0836元。报告期内，基金净值增长率为-9.92%，截至四季度末，基金规模为7179.38万元。

　　该基金属于灵活配置型基金，长期投资于消费股票。截至1月20日，单位净值为0.729元。基金经理是王大鹏，目前管理4只基金近一年均为负收益。其中，截至1月20日，大摩消费领航混合近一年复权单位净值增长率最高，达-5.44%；大摩沪港深精选混合A最低，为-13.47%。

　　基金管理人在四季报中表示，基于对 25 年全年消费各细分行业的展望，本基金在具体板块配置权重上有所调整。主要配置思路有三条主线：一是政策倾斜和支持力度较高的细分行业，例如以旧换新补贴拉动明显的家电、家居、汽车等；二是下游渠道仍在发生积极变革、释放红利的行业，例如零食量贩、商超调改、微信送礼等对零食、小家电或者其他细分品类的积极影响；三是竞争格局稳定、现金流良好、分红率较高的高股息标的。

　　截至1月20日，大摩消费领航混合近三个月复权单位净值增长率为-3.94%，位于同类可比基金106/139；近半年复权单位净值增长率为-4.88%，位于同类可比基金131/139；近一年复权单位净值增长率为-5.43%，位于同类可比基金109/137；近三年复权单位净值增长率为-31.65%，位于同类可比基金67/117。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为-0.1131，位于同类可比基金53/112。

　　截至1月20日，基金近三年最大回撤为45.93%，同类可比基金排名26/116。其中，单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.75%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为76.8%，同类平均为85.62%。2020年末基金达到77.67%的最高仓位，2018年一季度末最低，为55%。

　　截至2024年四季度末，基金规模为7179.38万元。

　　该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定。截至2024年四季度末，基金十大重仓股分别是贵州茅台、人福医药、美的集团、华润三九、五粮液、格力电器、海大集团、海尔智家、中国重汽、欧派家居。

　　核校：杨宁