AI基金国投瑞银产业趋势混合A（012148）披露2024年四季报，第四季度基金利润-8810.02万元，加权平均基金份额本期利润-0.0424元。报告期内，基金净值增长率为-6.69%，截至四季度末，基金规模为11.92亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月20日，单位净值为0.615元。基金经理是施成，目前管理6只基金。其中，截至1月20日，国投瑞银产业升级两年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达11.99%；国投瑞银先进制造混合最低，为-10.77%。

　　基金管理人在四季报中表示，TMT 行业，看好 AI 持续地投入，观察 AI 应用的产生。缩放定律（Scaling Laws）得到市场的普遍认可，AI 资本开支的持续性认同度提升。从目前的跟踪情况判断，AI 的进一步推广，已经开始面临能源问题的制约：一方面是总的供能问题；另一方面是大型数据中心的能耗与电气系统问题。我们认为这里面也蕴含着非常大的机会。以新能源、TMT 为代表的业绩成长行业，部分在 2024 年，已经有盈利的回升，看好 2024-2025年能够兑现成长的公司的行情。

　　截至1月20日，国投瑞银产业趋势混合A近三个月复权单位净值增长率为1.82%，位于同类可比基金37/210；近半年复权单位净值增长率为12.10%，位于同类可比基金59/210；近一年复权单位净值增长率为-10.15%，位于同类可比基金205/210；近三年复权单位净值增长率为-48.99%，位于同类可比基金187/193。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为-0.5554，位于同类可比基金169/183。

　　截至1月20日，基金近三年最大回撤为70.66%，同类可比基金排名1/197。其中，单季度最大回撤出现在2022年三季度，为26.17%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.52%，同类平均为87.17%。2024年一季度末基金达到94.1%的最高仓位，2021年三季度末最低，为88.97%。

　　截至2024年四季度末，基金规模为11.92亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2024年四季度末，基金十大重仓股分别是宁德时代、中矿资源、科达利、德业股份、上能电气、阳光电源、锦浪科技、永兴材料、天赐材料、中信博。

　　核校：孙萍