一、证券市场回顾
南财金融终端数据显示，上周(1月13日—1月17日,下同)，上证综指周内上涨2.31%，收于3241.82点，最高3265.28点；深证成指周内上涨3.73%，收于10161.32点，最高10249.62点；创业板指周内上涨4.66%，收于2067.27点，最高2084.23点。在全球市场中，大部分主要指数上涨。纳斯达克综指上涨2.45%，道琼斯工业指数上涨3.69%，标普500上涨2.91%。亚太地区，恒生指数上涨2.73%，日经225指数下跌1.89%。
二、ETF市场表现
1、股票型ETF整体市场表现
上周股票型ETF周度收益率中位数为2.86%。其中按照不同分类，规模指数ETF中易方达上证科创板100增强策略ETF周度收益率最高，为7.27%；行业指数ETF中华安中证全指软件开发ETF周度收益率最高，为7.44%；策略指数ETF中华夏创业板低波价值ETF周度收益率最高，为4.25%；风格指数ETF中国寿安保国证创业板中盘精选88ETF周度收益率最高，为6.83%；主题指数ETF中博时中证金融科技主题ETF周度收益率最高，为9.33%。
2、股票型ETF涨跌幅排行
上周股票型ETF涨幅最高的5支ETF及其收益率分别为：博时中证金融科技主题ETF(9.33%)、华夏中证金融科技主题ETF(9.14%)、华宝中证金融科技主题ETF(8.85%)、华宝创业板人工智能ETF(7.67%)、华安中证全指软件开发ETF(7.44%)。详情见下表:
上周股票型ETF仅一只下跌：华安上证180ETF(-0.03%)。详情见下表:
3、股票型ETF流动性
流动性方面，上周股票型ETF市场日均成交额增加0.1%，日均成交量增加8.7%，换手率减少0.05%。
4、股票型ETF资金流向
上周股票型ETF资金流入最多的5支ETF及其流入金额分别为：华夏沪深300ETF(流入3.78亿元)、华夏上证50ETF(流入2.87亿元)、南方中证1000ETF(流入2.52亿元)、南方中证500ETF(流入1.92亿元)、嘉实中证A500ETF(流入1.65亿元)。详情见下表:
上周股票型ETF资金流出最多的5支ETF及其流入金额分别为：华夏上证科创板50成份ETF(流出5.35亿元)、国联安中证全指半导体产品与设备ETF(流出4.99亿元)、嘉实上证科创板芯片ETF(流出4.52亿元)、华泰柏瑞沪深300ETF(流出2.91亿元)、汇添富中证800ETF(流出2.89亿元)。详情见下表:
三、ETF融资融券情况
上周股票型ETF融资余额由前一周的499.598亿元下降至497.412亿元，融券余量由前一周的21.293亿份下降至19.155亿份。其中周内融资买入额最高的ETF为华夏上证科创板50成份ETF，买入总额为9.9亿元；其中周内融券卖出量最高的ETF为华泰柏瑞沪深300ETF，卖出总量为0.07亿份。
四、ETF存量市场情况
上周市场上存量ETF共计1066只，其中股票型ETF855只，债券型ETF27只，货币型ETF27只，商品型ETF17只，跨境型ETF140只。
基金规模方面，上周ETF市场总规模达到41437.52亿元，较前一周增加5441.33亿元。其中，股票型ETF为28485.01亿元，债券型ETF为6445.82亿元，货币型ETF为1551.66亿元，商品型ETF为741.49亿元，跨境型ETF为4213.54亿元。
上周股票型ETF的存量数量、规模分别占比整个ETF市场的80.2%、68.7%，股票型ETF为ETF市场上规模最大的种类。聚焦股票型ETF，总规模较前一周增加802.17亿元。其中按照不同分类，规模指数中华泰柏瑞沪深300ETF周度基金规模增幅最高，为89.03亿元；行业指数中国泰中证全指证券公司ETF周度基金规模增幅最高，为5.06亿元；策略指数中易方达中证红利ETF周度基金规模增幅最高，为2.87亿元；风格指数中富国中证价值ETF周度基金规模增幅最高，为1.04亿元；主题指数中嘉实上证科创板芯片ETF周度基金规模增幅最高，为10.97亿元。
五、ETF发行与成立
上周有1只新ETF发行,为:招商利安新兴亚洲精选(QDII-ETF)；有16只新ETF成立,为:银华上证180ETF、博时深证基准做市信用债ETF、富国恒生A股专精特新企业ETF、大成深证基准做市信用债ETF、易方达上证基准做市公司债ETF、招商利安新兴亚洲精选(QDII-ETF)、海富通上证基准做市公司债ETF、易方达上证科创板人工智能ETF、华夏上证基准做市公司债ETF、华富中证A100ETF、招商恒生港股通高股息低波动ETF、景顺长城上证科创板50成份ETF、平安上证180ETF、广发上证科创板人工智能ETF、中金中证A500ETF、南方上证基准做市公司债ETF。
六、机构观点
长城证券：金融机构对金融科技的未来投入存在向好预期
长城证券指出，资本市场持续处在发展过程中，产品丰富度不断提高，行业风险控制及资产分配问题亟待解决。在信创政策出台、数字化中国发展目标的加持下，金融机构对金融科技的未来投入存在向好预期，其重点发展环节与未来潜在落地场景也将愈发明晰。随之而来的是资本市场的健康发展，与市场情绪乐观、交易活跃性增强。
东吴证券：证券科技公司在2025年一季度会有一定的业绩释放
东吴证券表示，2021—2024年间，中国金融科技政策覆盖保险、银行、证券等多个领域，旨在推动创新、加强风险管理，并促进高质量发展；政策鼓励金融科技投入，金融科技市场规模逐年递增，据艾瑞咨询预测，到2027年将增长至5861亿元。短期来看，得益于2024四季度资本市场活跃度大幅提升，证券科技公司在2025年一季度会有一定的业绩释放。随着政策发力，宏观环境稳中向好，资本市场改革深化持续推动金融行业基本面改善，同时券商信创稳步推进，也将使金融IT公司收益逐步增长。
