一、隔夜核心上涨

英伟达（NVDA）：+7.87%，AI 算力需求再确认，GB300/Blackwell 订单排至 2027 年

美国光纤 / 光通信板块：+20%（Lumentum、Ciena、康宁领涨，Meta 60 亿美元订单引爆）

费城半导体指数：+5.70%，全球半导体情绪全面回暖

纳指：+2.18%，科技股风险偏好显著提升

二、A 股核心受益公司

（一）光模块 / CPO（英伟达 + 光纤双催化）

中际旭创（300308）：全球 800G/1.6T CPO 龙头，英伟达 / 微软 / Meta 核心供应商，1.6T 订单超百亿

新易盛（300502）：海外份额高，800G/1.6T 批量交付，北美云厂商订单饱满

天孚通信（300394）：光无源 + CPO 引擎，英伟达深度配套，AI 收入占比快速提升

光迅科技（002281）：光芯片 + 模块双轮驱动，数通 + 电信双市场

光库科技（300620）：铌酸锂调制器，高速光通信核心，受益光纤 / 光模块双景气

（二）光纤光缆（美股光纤 20%）

长飞光纤（601869）：全球龙头，光棒自给率 100%，受益 Meta / 康宁大额订单与高端光纤涨价

亨通光电（600487）：G.654.E 超低损耗光纤 + 海缆双轮驱动，海外订单充足

中天科技（600522）：特种光纤 + 海缆，受益国内算力网络与海外海风建设

烽火通信（600498）：光通信设备 + 光纤一体化，运营商集采核心标的

（三）AI 服务器 / 算力硬件（Da链核心）

工业富联（601138）：英伟达 AI 服务器全球最大代工厂，直接受益 GB300 放量

浪潮信息（000977）：国内 AI 服务器龙头，微软 / 谷歌核心供应商

中科曙光（603019）：国产 AI 算力平台，智算中心建设核心

海光信息（688041）：国产 CPU+DCU 双龙头，算力国产替代核心，资金强势

（四）上游材料 / PCB（算力 + 光通信双受益）

胜宏科技（300476）：英伟达 AI 服务器 PCB 核心供应商

沪电股份（002463）：高频高速 PCB，光模块 PCB 全球领先

石英股份（603688）：高纯石英砂，光棒核心原材料

三、2 月 7 日 A 股大概率高开（仅供参考，注意风险）

1. 板块整体高开区间（仅供参考，注意风险）

光模块 / CPO：+6%～+9%（弹性最大，美股光纤 20%+ 英伟达双重催化）

光纤光缆：+5%～+8%（美股光纤 20% 直接映射，量价齐升）

AI 服务器 / 算力：+3%～+6%（英伟达产业链传导）

半导体 / 芯片：+3%～+5%（费城半导体 + 5.7% 带动）

2. 核心个股高开预测（仅供参考，注意风险）

中际旭创：+7%～+9%（英伟达 + Meta 双核心，1.6T 订单排至 2026Q4）

新易盛：+6%～+8%（海外份额高，北美订单饱满）

天孚通信：+6%～+8%（CPO 引擎 + 光无源，英伟达深度配套）

长飞光纤：+6%～+8%（全球龙头，Meta / 康宁订单 + 高端光纤涨价）

亨通光电：+5%～+7%（光纤 + 海缆双轮驱动，海外订单充足）

中天科技：+5%～+7%（特种光纤 + 海缆，算力网络受益）

工业富联：+4%～+6%（英伟达 AI 服务器全球最大代工厂）

浪潮信息：+4%～+6%（国内 AI 服务器龙头，微软 / 谷歌核心供应商）

海光信息：+5%～+7%（国产 CPU+DCU 双龙头，资金强势）

胜宏科技：+4%～+6%（英伟达 AI 服务器 PCB 核心供应商）

石英股份：+3%～+5%（高纯石英砂，光棒核心原材料）

四、逻辑与风险提示

1. 核心逻辑

情绪强传导：美股科技 + 光纤暴涨→全球风险偏好提升→A 股科技集体高开

确定性：光模块 / 光纤龙头手握 2026-2027 年长周期订单，业绩高增确定

2. 风险提示

大盘情绪：A 股整体高开不及预期，科技股或受拖累

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