市场短期调整即将结束，春节前红包行情可期！

核心利好信号

    监管放松：9只严重异动股票（8家商业航天+1家AI应用）今日解除监管，且无一被再次监管；明日另有11只即将解禁。若继续无"二进宫"现象，标志着此轮强监管调整基本结束。

资金动向改善：

    龙虎榜显示量化资金主导局面被打破，今日出现亿元级别游资买单。

    神秘资金持续抛售上证50ETF等指数ETF的行为今日明显减弱（仅尾盘少量抛售），可能预示压制市场的力量消退。数据表明市场活跃度逐步恢复，赚钱效应增强。

通过三个时段数据对比说明市场情绪回升：

    早盘9:54：仅666家上涨，涨停12家，跌停10家。

    午盘收盘：993家上涨，涨停31家，成交缩量16%至1.89万亿。

    收盘最终：1928家上涨，涨停增至59家，全天成交2.92万亿。

核心潜力方向：

    商业航天与AI应用（逻辑最硬）：有持续政策/事件刺激，易激活市场热度。

    排除机构重仓的高位板块（如IPO）因资金恐高难以形成新主线。

建议跟踪三大方向：贵金属涨价、商业航天、AI应用。

    关键观察点：明日解禁股是否再现监管、神秘资金是否停止压制指数。

    操作建议：聚焦主线板块，避免追涨偏门轮动题材。

商业航天里程碑突破：

    可回收火箭技术取得重大进展，大型星座组网加速推进。

    国内首个海上液体火箭发射回收试验平台加紧建设，计划在春节前后开展首次海上发射回收试验。

军工技术与商业航天深度融合：

    海上火箭发射回收依赖军工装备的核心技术（如结构件、发动机控制、材料等）。

    军工企业为商业航天提供高可靠性技术支撑，推动产业链协同发展。

政策与平台支持：北京启动“火箭大街”六大平台，旨在形成全链条卫星研发与发射能力（“千星产发”）。

10家深度布局公司的业务关联与亮点

三角防务

    细分领域：模锻件、自由锻件。

    关联业务：火箭结构件制造，已获商业航天订单。

    亮点：国内高端航空锻件头部企业，拥有全球领先模锻设备，占据四代机模锻件市场主导地位。

航材股份

    细分领域：航空航天钛合金铸件。

    关联业务：产品覆盖军用航空发动机绝大部分型号，应用于航空发动机、航天等领域。

    亮点：中国航发旗下企业，国内少数批产国际民用航空钛合金铸件的供应商。

航宇科技

    细分领域：航空难变形金属材料环形锻件。

    关联业务：已开发天兵科技、蓝箭航天等商业航天客户。

    亮点：全球航空发动机环形锻件核心供应商，国内唯一批产企业，绑定国际头部客户及国产大飞机供应链。

派克新材

    细分领域：环形锻件、自由锻件、模锻件。

    关联业务：合作蓝箭航天等商业航天企业，供应高端环形锻件。

    亮点：掌握异形截面环件核心技术，具备强研发制造能力。

航发控制

    细分领域：航空发动机及燃气轮机控制系统。

    关联业务：产品配装于中高端军民用无人机发动机（如“秦岭”发动机）。

    亮点：航空发动机控制系统技术领先，覆盖场景。

中国卫星

    细分领域：宇航制造、卫星应用（通导遥一体化）。

    关联业务：具备北斗导航、动中通产品研制能力，拥有“天绘”遥感卫星数据代理权。

    亮点：航天科技集团旗下，卫星应用市占率国内领先。

国科军工

    细分领域：固体发动机动力与控制产品。

    关联业务：承担军方重点型号研制，合作推进运载火箭项目。

    亮点：江西省军工集团旗下，具备军品全链条资质，专利180余项。

光启技术

    细分领域：超材料复杂功能结构件。

    关联业务：为商业航天卫星天线供应商提供研制验证测试服务。

    亮点：全球超材料产业化头部企业，拥有首条规模化生产线，电磁超导技术领先。

航天电子

    细分领域：航天电子信息、无人系统装备。

    关联业务：卫星导航技术应用于航天专用领域，配套航天型号产品。

    亮点：国内中小型无人机系统及精确制导武器头部企业。

中航成飞

    细分领域：航空、民用航空产品。

    关联业务：子公司成飞集团拟建设空天装备装配基地。

    亮点：国内航空装备整机制造龙头，重点型号承制单位。