周五市场成交又破了3万亿，近4000家公司上涨，看起来热火朝天。

但上证50创纪录九连跌，茅台修炼“”，买消费、拿白酒的朋友，问的已经不是“怎么办”，而是“还有救吗”。

“涝的涝死，旱的旱死”已经过时了，现在是“涝的把旱的淹死，然后自己笑死”。

怎么回事？

“家长”想给市场降温，但他手里能砸的“武器”，主要是沪深300这些大盘ETF。

于是，一顿猛砸，亲儿子们（大盘蓝筹）鼻青脸肿。

结果呢？隔壁的熊孩子（小盘题材股）一看，哦豁，原来只打那边的啊？于是奏乐继续舞，闹得更欢了。

这画面，像不像教导主任在操场上罚优等生跑圈，想以此震慑全校的小混混？

结果小混混们在旁边开盘口，赌优等生第几圈会累趴下。

但你有没有想过，这可能是一种更高维度的玩法？

他们忘了，市场的钱是水，不是石头，你堵不住，只能疏导。

现在他们把水从大盘股这个主河道里赶出来，水无处可去，可不就涌进了商业航天、太空光伏这些犄角旮旯的小池塘，直接把池塘冲成了堰塞湖。

所以你看到了商业航天、太空光伏这些“星辰大海”的故事被炒上了天。

就连之前狗都不理的光伏，因为马斯克一句话，都能瞬间“爷青回”，板块指数暴涨10%。

于是，一个奇葩的循环诞生了：汪汪队队越砸大盘，大盘越跌；大盘越跌，资金越往小票跑；小票越疯，汪汪队就觉得市场过热，砸大盘砸得更狠。

结果就是，越压制，市场越割裂。

完美闭环，堪称永动机。

国家队想给市场降温，结果是把空调装在了冰柜里，旁边的桑拿房热得更起劲了。

你不能怪市场上的资金不听话。

资金比猴都精，你压得住指数，但你压不住人性。

钱，像水一样，永远流向阻力最小、收益最高的地方。

于是，我们看到了这史无前例的奇观：一边是估值洼地无人问津，一边是概念泡沫高耸入云。

原本以为所谓的“慢牛”，只是一部分股票负责“慢”，另一部分股票负责“牛”。

现在搞成了“瘸腿牛”，一只腿壮得像打了激素，另一只腿瘦得跟难民似的，走两步就得噼叉。

这种行情，对人的折磨是双重的。

买小票的，天天心惊胆战，生怕监管的“铁拳”和“拔网线”套餐砸到自己头上。

买大票的，更是生不如死。眼睁睁看着别人账户天天新高，自己的“核心资产”天天创新低，那种被时代抛弃的感觉，比亏钱本身更难受。

$航天电子(SH600879)$$臻镭科技(SH688270)$$贵州茅台(SH600519)$

恰如前几谈在网上看到的那个直击灵魂的问题：

买航天股5天腰斩更痛苦，还是买“老登”股5年腰斩更痛苦？

我觉得还是买“老登”更痛苦。

买题材5天腰斩是速死，给个痛快；买老登5年腰斩是凌迟，一刀一刀割掉你的信念和希望。

那种眼睁睁看着别人吃肉，自己连汤都喝不上的机会成本，那种自我怀疑的心理折磨，才是最致命的。

我知道你很委屈。

你觉得自己明明买了“好公司”，市盈率低，分红高，逻辑硬，怎么就成了牛市里最惨的仔？

你看着隔壁那个天天追涨杀跌的朋友账户屡创新高，而你，守着一堆“核心资产”，感觉自己像个行为艺术家。

这届牛市，本质上是一场大型的“资金迁徙”运动，而不是“价值发现”运动。

钱并没有离开市场，只是绕开了“家长”的火力覆盖区，溜去寻找新的地方蹦迪了。

这是一个流动性驱动的赌场，你非要在这里跟他聊巴菲特的价值投资，是不是有点不合时宜？

成年人的世界，先得适应规则，再谈改变规则。

如果你赚钱了就觉得自己是股神，亏钱了就怪别人砸盘，这种“巨婴心态”在A股是活不长的。

所以，别再抱怨“市场不公”或者“家长偏心”了。

在结构性牛市里谈价值，就像在里劝人早睡，不是你不对，是你不在对的频道。

市场永远是对的，因为它就是所有参与者行为的总和。你觉得它错了，只是因为它没按你的剧本演。

那到底该怎么办？躺平认输吗？

当然不是。关键在于“自我认知”。

你得先搞清楚，你是来钓鱼的，还是来冲浪的。

“钓鱼佬”玩的是价值投资。他们找一个鱼多的地方（低估的好公司），打下窝子，然后就是无尽的等待。风吹日晒，可能一天都没一口，但一旦上钩，就是条大鱼。

现在这种被“家长”误伤的“老登”股，就是给钓鱼佬准备的深水大窝。

前提是，你得有足够的耐心和强大的心脏，能忍受旁边冲浪的喧嚣。

“冲浪客”玩的是趋势和情绪。

他们不在乎这片海有没有鱼，只在乎浪够不够高。他们需要极高的技巧和平衡感，在浪尖起舞，并且必须在浪头塌下来之前抽身。

追逐商业航天、AI的，就是冲浪客。刺激，但也极度危险，一个浪打过来就可能拍在沙滩上。

最怕的是什么？

是拿着鱼竿去冲浪，或者穿着泳裤在石头上干等。角色错配，结局必然是悲剧。

$信维通信(SZ300136)$

$三花智控(SZ002050)$

$东方日升(SZ300118)$

市场专治各种不服，特别是那些既想要价值的稳当，又想要题材短期翻倍的意股神。

投资是一场修行，修的就是自己的心性。

这轮拧巴的牛市，其实是最好的试金石。它会逼着你认清自己，究竟适合哪条路。

找到你的路，然后坚定地走下去。

至于那些“有缘人”，他们不是运气好，他们只是比别人更早地知道了自己是谁。

A股没有神，只有周期和活下来的人。

周末了，关上软件，多陪陪家人，该吃吃，该喝喝。

毕竟，搞钱是为了更好地生活。

就这样，祝各位周末愉快。

$钧达股份(SZ002865)$$中国长城(SZ000066)$$巨力索具(SZ002342)$

1.25周末总结：超跌反弹加中小盘上涨。

超跌反弹来至航天和Ai应用，被打压后暴跌，反弹了。

但反弹是给你减损的。

其实大家炒航天的最大理由，就是马斯克说每小时要发射一颗卫星，所以我们必须半个小时发射一颗，绝不能落后。

所以我们必须发展航天事业。道理是对的。

但是概念和实业，中间差的只是时间！

比如我们用十年实现以上理想，但我们用两个月就在资本市场炒完了十年后的股价。

请问？

后面十年间，我们的股价该涨还是跌？

用两个月把未来十年的股价透支了，这就叫非理性炒作。

如果一家公司说自己的股价短期过高也就算了，行业内多家公司明确公告“击鼓传花”！

这话还要怎么才能说得明白呢？

牵着你的耳朵说，风险巨大，可能大幅下跌，你都不听，最后亏了还骂娘，怪谁？

那些亏了的最好不要到处怼人，赚了是你的，亏了也自己受着！

周末出了基金管理办法，热议的是中欧半导体基金高位接盘了很多航天。

这事有意思了，你觉得基金经理作为专业人士，天天在市场里，真的不知道航天的风险？真的看不到航天很高？他们真的傻？

那为什么要去高位接盘呢？

这下管理办法出来，什么基金只能买什么行业。

那他们怎么办呢？

亏损卖出？亏的谁的钱？

最核心的是，为什么要去高位接盘？

这背后的原因，才是值得查的！

这帮CS拿着散户买基的钱，不做人事，背后交易，营私！

最后一大帮散户亏损，极少数你们眼里的大佬赚的光鲜亮丽！背后和他们苟且！

这世界，远不止你看到的那么简单！

由于上面压指数，各行业权重股上周表现都不好，但3万亿左右的资金代表市场情绪依然很高，所以大家又跑去炒中小盘。

这基本就是上周的市场状态。

那么下周也很简单，指挥棒基本就在上面了。

权重目前也属于超跌了，如果上面放开不管，那么权重反弹带着指数，应该要破4200了，新一轮行情又展开了。

如果还是管控不让涨，那么可能本周炒中小盘的行情还要继续。

因为资金已经没地方去了。

但下周又是年报最后时间，中小盘多数业绩又不咋的，炒高了又有大跌风险。

所以最终可能是极致分化！！

有业绩支撑的中小盘还要继续大涨，而多数股票可能会大跌，特别是前面炒高了的。

比较稳的是前面跌过了的各行业权重股，应该还是震荡，但没有大跌的风险了！

春节前还有没有行情，完全取决于上面。

所有人其实都准备好了，就看放不放开炒！

但市场不会永远被管控，市场自身也有其运行规律。

所以要来的早晚要来。

安心等就是了

$航天电子(SH600879)$$中超控股(SZ002471)$

讲一种模式，短期高位超跌反弹。这两天的AI应用，和商业商业航天，都是这种走法，这里面的逻辑是这样：

1、大资金短期没走完，要继续拉假二波，带动市场情绪，方便后期继续出货。如果一直A杀下去，谁都走不了，大资金反而赚不到钱。

2、被套的散户资金，看到跌太多，不愿意割肉，依然相信逻辑没问题。相信能走二波。所以跌太多的时候，反而卖出意愿就弱了。

3、抄底资金，在卖出减少的时候，会跟随大资金做套利。一般5-10点是比较常见的。

这种模式纯技术流。

一般在短期高位回调比较深的初期和高位股回调的远端缩量。都会存在套利的空间。

这种一般注重胜率，超短，快进快出，决不能恋战。对于盘感和手法要求比较高。风险在于节奏的把握，以及对二波的预判。最大的忌讳在于，明明是做超短反弹，后面相信了故事，被套住了，这就惨了。

$信科移动-U(SH688387)$$臻镭科技(SH688270)$$西测测试(SZ301306)$

今天的AI应用，整体比较弱，只有云服务一枝独秀。

志特新材高位放量大阴线，也意味着资金兑现去了黄金，盘后AI应用科大讯飞的业绩超预期，相比硬件的各种不及预期来看，明天资金还是有概率会来做AI应用的修复的。

但是，整体反弹需要等周五，明天更多是看黄金这边的走势，如果继续强势，那么其他方向还是调整为主，尾盘会有资金提前拿周五先手，周五的话，就非常看好AI应用的修复了。

$利欧股份(SZ002131)$$蓝色光标(SZ300058)$$省广集团(SZ002400)$