A股核心主线瞄定！缩量震荡暗藏玄机！

一、盘面上：

今日国新办将召开两场关键经济发布会，上午10点国家发改委介绍“十五五”开局与中央经济工作会议精神落实情况，下午3点财政部解读积极财政政策发力方向。这一密集政策发布窗口意义重大——此前统计局披露2025年经济逐季下滑，但已明确表态2026年具备稳定向好基础，IMF同步上调中国经济增长预期，叠加中央部委稳经济举措加码预期，将为市场注入中期信心。周一A股呈现缩量震荡态势，成交量萎缩至3200亿，大盘冲高回落收于10日线附近，反映市场做多动能阶段性衰减，符合监管层期待的稳健运行节奏。从趋势来看，大盘正处于横盘整理阶段，目前选择窄幅震荡被动等待20日线跟进

二、板块分析：

存储芯片：美光高管确认存储芯片短缺史无前例，AI基础设施需求推动紧缺持续至2026年后，SK海力士2026年产能已售罄，机构预测2025-2028年全球HBM市场CAGR达40%。板块为近期核心主线，中期震荡上行趋势明确，过去1个月16家公司获机构大幅加仓，昨日高位震荡时主力仍在追高。技术面上，1月开启新一轮主升浪（1浪上行），短期偏离5日线超买，需警惕近几个交易日震荡回调风险。

AI智能体（AI应用）：利好密集释放，IBM推出企业级AI智能体服务，行业研讨会聚焦多智能体融合，IDC数据显示78%消费者减少传统搜索引擎使用，84% B2B客户应用AI整合信息，“十五五”规划明确2027年普及率目标70%。板块为主力重点布局方向，过去1个月32家公司获机构加仓，仅次于商业航天，主力近期持续逆势抄底。技术面看，元旦后大幅走强，上周冲高回落至10日线关键支撑位，短期超卖具备反弹条件，且主力后进加仓特性决定板块不会快速退潮。

2. 事件驱动型板块

商业航天：1月19日长征十二号成功发射19组低轨卫星，银河航天实现数字化全流程研制，机构预计2026年星座发射加速，民营公司成为国家队补充。板块资金面强势，过去1个月59家公司获机构大幅加仓，断档领先其他板块，调整时主力护盘积极。技术面上，已连续调整5天，个股超卖引发短暂反抽，但中期2浪调整尚未充分，反抽后或再度下跌，需等待3浪主升结构完成。

能源设备/风电：受益于政策对新能源的持续支持，昨日获机构与游资小幅加仓，金风科技（商业航天+风电）同时获得作手新一2.27亿净买入、机构3.38亿净买入，成为资金焦点。板块属于非主线中的轮动机会，短期受个股驱动表现活跃，但整体资金介入深度不及核心主线，需把握事件性脉冲行情。

汽车零部件（纳百川获机构净买入1.14亿，占比14.55%）、化工、稀土、海南本地股等获机构小幅加仓，属于主线之外的补涨机会；军工、芯片洁净、海峡概念等被减仓，短期需规避。

三、热点个股

省广集团（002400）：AI应用龙头，10日内机构4次净买入，1月16日单日净买入4.22亿，昨日机构净买入额居两市首位，资金与事件驱动共振，中期趋势明确，短期依托10日线震荡上行。

 金风科技（002202）：商业航天+风电双概念，10日内机构3次净买入，1月19日净买入3.38亿，同时获作手新一2.27亿加仓，机构与游资共同认可，有望成为板块轮动核心标的。

纳百川（301667）：汽车零部件个股，5家机构买入2家卖出，净买入1.14亿，占比14.55%，机构买入占比居首，短期资金推动型行情可期。

 存储芯片：德明利（001309）、大为股份（002213）、北京君正（300223）、蓝箭电子（301348），受益于行业短缺逻辑，机构持续加仓，短期震荡后仍有上行空间。

 AI智能体：荣信文化（301231）、汉得信息（300170）、久其软件（002279）、每日互动（300766），板块调整至关键支撑位，主力逆势加仓，具备反弹动能。

 商业航天：陕西华达（301517）、中天火箭（003009）、上海沪工（603131）、普天科技（002544），短期超卖反抽机会，需控制仓位，避免中期调整风险。

3. 游资重点

中国西电（能源设备）：中山东路净买入1.51亿，机构与游资小幅加仓，受益于新能源政策红利，短期脉冲行情值得关注。

海南发展（海南自贸）：中山东路净买入3732万，海南本地股获资金关注，叠加美欧贸易摩擦下区域开放预期，短线具备交易性机会。

杭萧钢构（专业工程）：深南东路净买入2811万，板块获游资小幅加仓，属于主线之外的补涨标的，适合短线博弈