一、市场回顾
昨日短线情绪显著活跃，全市场涨停个股逾百只，连板股晋级率超六成。商业航天板块延续强势，板块内超30只个股涨停或涨超10%，“蓝箭”参股概念获资金持续青睐。金风科技成交额超160亿元，走出9天5板；鲁信创投以缩量一字板实现10天8板。人气高标如银河电子、通宇通讯也再度封板，显示高标情绪正反馈延续。此外，资金炒作从商业航天向军工板块扩散，航天南湖、内蒙一机、海特高新等获补涨。

商业航天作为本轮短线情绪核心，其走势对市场风向具有指引意义。只要未出现高位集体退潮，题材轮动预计仍将延续，可继续关注具备预期差的细分方向。

二、隔夜要闻

商业航天：SpaceX于星舰基地新建巨型总装车间Gigabay，旨在加速生产，目标年产1000艘星舰。

可控核聚变：能量奇点“洪荒70”装置在第5319次实验中，实现120秒稳态长脉冲等离子体运行，标志技术取得重要进展。

人脑工程：马斯克称Neuralink将于年内启动“大规模生产”；强脑科技完成约20亿元融资。

AI应用：工信部印发《工业互联网与人工智能融合赋能行动方案》，推动企业实施新型工业网络升级。

地缘与航运：美国近日扣押两艘油轮，其中一艘悬挂俄罗斯国旗。据监测，约十余艘载有委内瑞拉原油的油轮近日在关闭定位信号状态下离港。
市场核心关注点并没有变化，随着竞赛新闻和资讯不会断

三、当前主线与共识
市场整体围绕“科技＋周期”双主线布局，叠加政策预期与流动性宽松，春季行情预期渐强。

核心共识：多数机构看好震荡上行，政策接续发力与外资回流构成支撑，市场风险偏好明显回升，但盈利基本面驱动仍偏弱。

主要方向：

AI：以算力与存储为核心，应用端波动受情绪与事件催化；

机器人：聚焦高端制造与核心部件，板块情绪与题材叠加效应明显；

主题赛道：商业航天、脑机接口、可控核聚变等受政策与技术突破驱动；

非银金融：受益于财富管理转型与资本市场改革。

四、操作建议

明天大概率是
持仓方面，中国卫星、$航天电子(SH600879)$、翔宇医疗、$蓝色光标(SZ300058)$、三花智控等仍可沿五日线持仓观察。近期市场呈现高低切换迹象，资金或流向高端制造及材料等方向，但整体调仓意愿不宜过急，建议继续观察板块轮动节奏，侧重在主线中寻找细分机会。