北京光和谦成科技有限责任公司昨天正式登记，营业执照正式下来，注册资金30亿元。能源一号称，平台公司成立后，各方股东将持续增加注册资本，该公司不负责卖多晶硅。未来，各方股东也将积极开会，确认此后多晶硅销售价的合理范围、收储目标及总量。同时，此后的多晶硅价格将会包括收储所需要的费用，总的销售价预计在6万元每吨以上（收储成本预计每吨1万元以上。）在多晶硅制造全成本再加上收储价格后，企业有利润呈现。

光和谦成公司完成注册，标志着多晶硅产能整合平台正式落地。接下来实行承债式收购+弹性封存压产能的双轨模式运行。简单的说就是把小厂们的产能买下来，债务也扛下来，至于多余的产能会先把成本高的封存暂停，要是以后多晶硅价格涨了再开机器生产，价格跌了就暂时关停。这个公司注册资本30亿，但后续投入规模会在200-300亿，是反内卷去产能的核心平台。

前段时间一直说的光伏反内卷，这就是反内卷的落地。目前的措施有修订《反不正当竞争法》，明令禁止低于成本价销售；多部委联合召开行业座谈会，专项治理。行业协会牵头发布组件成本参考价（如0.68元/W），为招投标设立“红线”。短期目标是通过遏制低价竞争和优化产能，让企业恢复“造血”能力；长期目标则是推动整个产业从规模扩张转向以技术创新为核心的价值竞争，巩固光伏在全球的领先优势。

短期锚定光伏的几个核心容量的走势，比如隆基绿能、通威股份，是否底部箱体确立，后续等放量突破的信号。不过光伏反内卷是中长期的逻辑，也可以拿着$银华中证光伏ETF发起式联接C(OTCFUND|012929)$做长线价投，毕竟紧跟中证光伏产业指数，覆盖了光伏产业上中下游龙头企业，而且受益全球能源转型和“双碳”目标推进，反内卷带来行业长期增长的空间明确。

$隆基绿能(SH601012)$$通威股份(SH600438)$