大道简记：以下公司的盈利预测仅供参考，建议注意追高风险

【中国黄金国际】

预计25年产铜7.2万吨+产金5.4吨；27年铜产能提升至8.5万吨，金产能提升至6.3吨；29年铜产能提升至16万吨以上，金产能提升至8.5吨以上。受益于铜金价格上涨以及甲玛矿销售折价系数提升，预计25-27年归母利润5.0/6.7/7.4亿美元，26年pe仅11倍。

【藏格矿业】

巨龙25年产铜超19万吨，目前吨净利超5万元，二期即将投产，预计26年产铜31万吨，公司持股30.78%，贡献权益产量约9.5万吨；麻米错5万吨产能将于26年中投产，公司持股26.95%，之后拟增持至57%；老挝钾盐矿预计将于26年下半年启动首期100万吨项目建设。预计26年归母利润约67亿元，对应仅14.5倍pe。

【紫金矿业】

预计25年产铜114万吨，未来5年CAGR约11%；预计25年产金85吨，未来5年CAGR约11%；锂矿布局即将进入放量期，赶上锂价新一轮景气周期。预计26年归母利润约675亿元，对应仅11.5倍pe，看1.1万亿市值目标，有35-40%上涨空间。

【洛阳钼业】

预计25年铜产量约70万吨，28年将达到100万吨。预计26年归母利润约250亿元，对应仅14倍pe。

【中金黄金】

预计25年产金18.2吨，26年集团资产注入2吨+纱岭金矿投产产能10吨，未来3年黄金产量CAGR约12%。预计26年归母利润约93亿元，对应仅约11.5倍pe。

【金诚信】

预计25年铜矿销量9.25万吨，27年提升至12.25万吨；29年铜矿总产能提升至21万吨，是成长性最强的铜标的。预计26年归母利润约29亿元，对应仅13.5倍pe。

【中国有色矿业】

目前铜矿年产能约16万吨，预计2030年提升至约35万吨，CAGR约17%。预计26年归母利润约5.2亿美元，对应仅14倍pe。

#收盘点评##炒股日记##复盘记录# $金诚信(SH603979)$$藏格矿业(SZ000408)$$洛阳钼业(SH603993)$

大家好，我是大道简记，30年投资老兵！在此分享本人对重点关注行业与个股的跟踪与分析，捕捉相对确定的投资机会，拒绝概念炒作、短线投机！！！希望同道者可以点赞、关注支持一下！欢迎讨论与批评，集思广益！