先复盘下昨天的鱼塘情况：沪深京三市成交额 1.79 万亿出头，比前一天少了 290 亿，有点像鱼塘里的鱼群没那么活跃，抢食的少了，但整体水量还在线。全市场超 3500 只个谷下碟，分化程度堪比水库里深浅水层的温差，真是有人爆护有人空君！板块方面，CPO 板块跟连杆上鱼似的，长光化芯 20CM 直接封板，中际旭创张超 13%，新易盛也张了 8%+；流感板块早盘就炸窝，粤万年青、化人健康 20CM 张停，人民同泰、北大医药这些也跟着封板；消费概念尾盘才冒头，欢乐家、朱老六张超 10%，遥望科技、东百集团这些也封住了张停。反观君工和商业航天板块，跟钓位选错了似的，江龙船艇碟超 9%，中船防务差点碟停，久之洋碟超 10%，航天发展直接触及碟停，真是旱的旱死，涝的涝死。 今天大概率还是分化行情，重点盯延续性强的热点，别盲目换钓位！

今日好鱼：

永鼎谷份 $永鼎股份(SH600105)$，最近 AI 硬件圈热闹得很，Meta 要斥资数十亿美元买谷歌的第七代 TPU Ironwood，这可是目前性能最强、能效最高的定制芯片，算力赛道的热度直接拉满！咱盯着永鼎谷份，可不是盲目跟风，而是有实打实的逻辑支撑。想当年追光通信赛道，踩过不少 只蹭热点没业绩 的坑，后来才明白 全产业链布局 才是硬通货，就像钓鱼得备齐鱼竿、鱼线、鱼饵，少一样都容易跑鱼。永鼎从 光棒、光纤、光缆 这些基础产品，一路延伸到光芯片、光器件、光模块，还搞了些核心产品，从芯片到模块的波分产品系列都齐了，相当于钓鱼的饵料、钓组都是量身定制的。更惊喜的是它还有超导大招！子公司东部超导的第二代高温超导带材，能用于可控核聚变磁体这些高端领域，还跟G内可控核聚变客户签了合同并完成交货，现在还在提升低温高磁场下的性能。可控核聚变可是未来能源的大方向，这布局跟在水库深处打重窝似的，后劲绝对足。 今天重点看早盘能不能有稳定鱼口，不追高，等回调再考虑下竿。

赛微电子 $赛微电子(SZ300456)$，炒科技谷这么多年，最忌讳 技术吹票，后来学会看两个核心：产能和客户壁垒，就像钓鱼得看水域有没有大物、鱼口稳不稳。赛微电子这只票，刚好踩中这两个关键点。公司收购的瑞典子公司，在芯片制造领域是全球顶级的，工艺技术和量产经验都没话说，客户覆盖了消费电子、工业、生物医疗这些全球知名企业，这壁垒跟钓鱼时找到一个 独家钓位 似的，别人想抢都抢不走。而且北京的 8 英寸代工厂正在产能爬坡，良率也在提升，这可是未来业绩增长的关键，相当于钓位的鱼群越来越多，后续上鱼概率大大增加。另外它还前瞻性布局了芯片用于硅光、光通信和业务，虽然现在规模不大，但长期来看都是潜力谷，就像钓鱼时不仅钓鲫鱼，还能碰到鲤鱼、草鱼，多鱼种通刹。 今天关注早盘开盘后的量能，只要不出现炸窝式下碟，就值得多观察一会儿。

广济药业 $广济药业(SZ000952)$，最近天气跟坐过山车似的，反复升温降温，流感季来得比往年早，京东健康数据显示流感药订单激增，速福达成交额都暴张 14 倍，连英G那边都病例激增，医药这条线的鱼口绝对稳！咱选广济药业，可不是随便找的，而是看中了它的 独家饵料。去年流感季追医药谷，没选对标的，有了点效应就跑了，后来才知道得选有产能壁垒的。广济的维生素 B2 全球产能占比快一半（4800 吨），跟帝斯曼、巴斯夫三足鼎立，三家占了全球 80% 以上的产能，这寡头地位跟钓鱼时只有你有独家饵料似的，鱼只能找你吃！而且公司还生产小儿氨酚黄那敏颗粒，刚好能缓解儿童流感引起的发热、头痛这些症状，精准蹭上流感热点。更惊喜的是，公司刚拿到非布司他片的药品注册证书，能用于痛风患者高尿酸血症的长期治疗，还布局了复合维生素 B 族片、辅酶 Q10 软胶囊这些保健品，相当于又多了几款针对性饵料。 实控人还是湖北省G资委，安全性有保障，今天早盘可以看看有没有低西机会，毕竟钓鱼讲究顺势而为，热点在就不怕没鱼来。

渔获点评：

雷科防务，之前持有过雷科，看着它从卫星业务延伸到汽车雷达、就像钓鱼时发现钓点不仅有鲫鱼，还有鲤鱼、草鱼，多鱼种通刹。现在海南文昌卫星超级工厂 26 家企业签约，产业集聚效应出来了，雷科作为海洋系列卫星地面接收分系统的供应商，相当于守着一个鱼窝密集的水域。公司不仅有毫米波雷达、相控阵雷达这些君工硬核技术，还跟比亚迪推进汽车雷达合作，子公司的北斗导航用于自动驾驶，甚至毫米波雷达仿真系统能用于飞行汽车，子公司恒达微波还跟化为、中兴在 5G 领域合作，效应叠得满满当当。昨天虽然君工板块调整，但雷科的逻辑没破，就像钓鱼时遇到短暂停口，只要窝子还在，鱼还会回来，今天可以继续观察。

榕基软件，AI 概念炒了这么久，踩过不少蹭热点的票，后来明白得看实际落地场景。榕基的隆中 AI 政务大模型 都对接襄阳市数据局了，还适配化为鸿蒙系统，有 10 多项 AI 相关专莉，这就像钓鱼的饵料是针对性配的，不是广谱饵，命中率更高。昨天阿里千问 App 下载量破 1000 万，成为史上增长最快的 AI 应用，AI 热度还在延续，榕基作为化为优选级 ISV 伙伴、鲲鹏生态合作伙伴，后续有望受益于 AI 政务的落地。昨天虽然躺地板，但就像钓鱼时鱼群暂时游开了，今天可以看看有没有鱼口回流，毕竟逻辑还在，窝子没散。

海南海药，昨天上车海南海药，虽然炸板，但逻辑还在，就像钓鱼时鱼上钩了又脱钩，只要水域没变化，还能再等。现在流感季来得猛，海南海药的盐酸金刚烷胺片能防 A 型流感，还有中成药对症宝岛 橘红片、常为康 枫蓼肠胃康颗粒，精准匹配市场需求。实控人是G务院G资委，还莉用海南博鳌乐城的政策优势搭建高端医疗器械平台，涉足创新药、干细胞领域，参谷的优尼科尔还做人类体细胞制备储存，这就像钓点有政策加持，鱼群更稳定。昨天炸板可能是市场情绪波动，今天可以关注能否回稳，只要不碟破关键支撑，就还有继续持有的价值。

特发信息，昨天低西特发赚了个板，今天接着关注，就像钓鱼时找到一个优质钓位，不想轻易放弃。特发在空芯光纤成缆领域有领先优势，今年 6 月还助力中G移动开通了全球首个 800G 空芯光纤传输试验网，1.2T 超低损链路也落地了，光通信技术够硬核。网传是谷歌供应链供应 MPO 未证实，就算是传闻，也说明市场关注它；而且跟化为在鹏城云脑二期有合作，还拓展了数据中心、算力基础设施业务，甚至生产耐核辐射光缆用于核电领域，业务覆盖面广。昨天 CPO 板块走强，特发作为光通信龙头，今天有望延续强势，重点看早盘量能能否跟上，不盲目追高，回调可以考虑加仓。

11月总结：