大势与板块剖析

昨天指数全天缩量震荡，成交额重新降至1.7万亿级别，最终小幅收涨。盘面上仍有30多家公司收跌，正如昨天复盘所说，当前市场只能视为一次成色一般的弱势抵抗。

从资金动向来看，资金回流AI领域的意愿较为强烈，尤其是AI应用端与谷歌、阿里相关产业链。AI应用中的广告营销、智谱AI、Sora概念、多模态AI、AI游戏、AI教育等细分方向涨幅居前，谷歌链中的OCS（光路交换）概念也表现强势。此外，部分高位的AI硬件股，如液冷、半导体等，出现明显长下影线走势，初步出现企稳迹象。若后续能配合放量中阳线，则基本可以确认企稳。

资金流出方面，主要集中于高位海峡题材与锂电产业链，两者已连续两日大幅调整。这并非基本面发生根本性转变，更多属于补跌行为，叠加指数形态走弱，部分系统性风险担忧加剧了抛售。不过，市场最恐慌的阶段或已过去，短线海峡、锂电也存在技术性修复预期，但参与时需保持谨慎，预期不宜过高，应视为超跌反弹机会。

后续关注重点，仍建议聚焦新启动的AI应用，以及自主可控科技方向。

此次阿里推出的“灵光”APP，4天下载量突破百万，6天突破200万，增速已超越此前ChatGPT、Sora等应用，显示AI应用领域再现现象级产品。参照以往经验，此类有真实数据支撑的题材，往往具备波段活跃机会。目前仍处于炒作初期，多数个股尚未大幅拉升，仍具备一定性价比，值得重点把握。

今日潜力品种

彩讯股份：公司核心亮点在于旗下软件接入谷歌最新Gemini模型，具备调用其图像生成能力的技术通路，可有效降低企业设计门槛，提升内容生产效率。该股属于谷歌链AI应用题材，在前期高位AI硬件调整之际被资金挖掘。近期在关键支撑位连续震荡蓄势，叠加行业消息面持续催化，以及板块前排品种不断打开空间，后续有望放量启动，目前涨幅相对不大，可继续保持关注。$彩讯股份(SZ300634)$

科创新源：公司为谷歌链液冷服务器核心标的。当前谷歌在AIGC领域全面加速，算力与数据中心投入进入放量阶段，带动液冷散热需求同步高增长。谷歌产业链当前市场人气较高，其中OCS、AI应用等细分已率先表现，液冷作为相对滞涨的细分，昨日出现企稳回升信号。若产业链炒作进一步扩散，该方向有望获得资金关注，具备补涨潜力。$科创新源(SZ300731)$

持仓分析

同益股份：同益股份光刻机弹性，中日矛盾持续性强，日企在光刻胶领域有着“技术”与“产能”双重垄断，全球九成高端光刻胶供应出自其手，要想不被卡脖子，实现光刻胶的突破就是重中之重。板块核心国风新材4板打开空间，板块内部开始切换活跃，同益股份作为新突破走出来的，短线稍微回踩后，还有趋势性进攻机会，继续看高一眼。$同益股份(SZ300538)$

英维克：英维克液冷龙头，不仅参与了谷歌下一代CDU的研发，其快接头等核心部件也进入了英伟达的供应链，是国内稀缺的全球液冷供应商。股价提前调整，先于指数走稳，短线二次靠近支撑后又迅速拉出大长腿，只要资金回流液冷，或者谷歌扩散炒作，这边就会扛过大旗，放量反包走出。

蓝色光标：本次AI容量龙头，已接入Gemini模型开发AIGC营销工具NanoBanana大幅受益于谷歌生态扩张带来的商业机会。这个股最大特点就是巨量成交，大资金主场，跟那些小票投机不同，它是偏趋势，加合力进攻的打法，一般这种有极好延续性，日内可能有个整固回踩，但不影响向上格局，继续看多做多。

天齐锂业：作为锂矿产业龙头，具备一手矿源，成本最低。锂价长期来说还是有非常强的支撑，短线因为期货价格或者其它一些负面消息有些影响，趋势仍向上，短线超跌也有修复预期，理想的情况是能在50附近撑住并重新形成反弹。

近期记录

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