大势与板块剖析
上周五市场出现本轮慢牛行情以来较为罕见的深度调整，创业板指数大跌4.02%，沪指下跌2.45%，主力资金单日净流出超1400亿元。这种破位式下跌对市场情绪造成显著冲击，短期技术形态走弱。
从盘面表现来看，几乎所有前期热点板块都遭遇了无差别下跌：碳酸锂价格回落直接引发能源金属与锂电板块跌停潮；前期热门的海峡概念股复牌后集体跌停，带动高位题材股全面退潮；存储芯片、光模块、资源类品种及电力电网等板块也同步大幅下挫，市场出现百股跌停的罕见现象。
在整体弱势中，仅有少数板块表现相对抗跌：农业、军工、地产等防御属性较强的板块资金关注度提升；谷歌产业链因近期催化密集而保持活跃，特别是其发布的全新一代图像生成模型NanoBananaPro引发市场关注。
市场的大幅调整往往意味着新旧周期的切换。前期高位板块短期可操作性已明显下降，建议投资者重点关注低位新起方向。目前来看，有两个方向值得关注：
（1）谷歌概念AI应用：新模型发布带来技术突破，AI应用商业化进程有望加速
（2）对日反制/自主可控概念：地缘因素强化国产替代逻辑，半导体设备材料领域受关注
今日观察
$南大光电(SZ300346)$：在中日高科技领域博弈加剧的背景下，光刻胶作为半导体制造的关键材料，其自主可控重要性凸显。目前日本企业仍占据我国光刻胶进口的主要份额，而国内企业中，南大光电与彤程新材在高端ArF光刻胶方面已实现量产突破，具备进口替代能力。从走势来看，该股经历低位整理后近期趋势转强，若半导体材料板块获得资金持续关注，股价有望挑战45元附近压力区域。
$蓝色光标(SZ300058)$：谷歌发布的"NanoBananaPro"图像生成模型在分辨率、文本渲染和图像真实感等方面实现显著提升，标志着AI图像生成正式步入专业级应用阶段。作为营销行业龙头，蓝色光标积极推进"AllinAI"战略，有望借助新技术提升内容创作效率与质量，进一步增强盈利能力。走势上，该股近期呈现震荡上行态势，资金参与较为稳定，若AI应用板块热度维持，后市有望延续震荡上行节奏。
持仓分析
$同益股份(SZ300538)$：公司主营光刻胶基材的引进与销售，处于光刻胶产业链上游环节，已在国内LCD-TFT光刻胶领域实现技术突破，成为国内重要供应商。在当前国产替代加速的背景下，公司业务具备成长空间。短期来看，该股在回踩消化压力后，仍有上行动能，可关注23元附近压力位。
英维克：作为谷歌产业链相关标的，公司业务与AI技术商业化进程密切相关。谷歌Gemini3.0模型在复杂推理和多模态理解方面的突破，有望加速AI技术在各行业的落地应用。该股近期经历二次回踩后在支撑位获得承接，显示下方买盘支撑较强，若市场情绪回暖，具备短期反弹潜力。
天齐锂业：公司作为锂行业龙头，资源储备丰富。中长期来看，随着储能等领域对锂需求持续增长，碳酸锂供需格局仍有望保持紧平衡。短期股价受行业情绪影响出现调整，但连续下跌后已接近技术支撑位，预计进一步下探后将逐步企稳并尝试反弹。
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