盘中题材：

中金公司重磅收购 今起停牌 汇金系大整合开启

日料店不用日本水产、超市改国内平替 本土水产股价上涨

关于数据存储演进方向 华为重要研判：AI大脑等于“数据存储”加“处理器”

云端GPU全部售罄！英伟达上财季净利增六成 黄仁勋强调没有看到AI泡沫

一支流感疫苗公费价便宜过一杯咖啡 疫苗协会倡议抵制无序低价竞争

高阶覆铜板货源紧俏 有厂商年内已多次提涨产品价格

DRAM缺货潮或持续至2027年 全球存储巨头目标价再迎上调

华为云官网：云容器实例（Cloud Container Instance）提供基于Kubernetes的Serverless容器服务，兼容K8s和Docker原生接口

11月20-21日，2025·光刻胶及集成电路材料先进技术和产业应用研讨会将举行，主题“光刻突围材聚绍兴”

主题挖掘：

【锂矿】“白色石油”再度沸腾

碳酸锂期货主力合约早盘继续走高，截至午间收盘仍涨3.4%，最高涨至10.25万元/吨，再创阶段新高。赣锋锂业董事长李良彬近日作出预测，2026年碳酸锂需求会增长30%，需求达到190万吨，同时供应能力经过评估后应该是增长25万吨左右，供需基本平衡，碳酸锂价格有探涨空间。如果明年需求增速超过30%，甚至达到40%，短期内供应无法平衡，价格可能会突破15万元/吨甚至20万元/吨。

行业数据方面，2025年1-10月，国内电池产量同比增长50.84%，磷酸铁锂正极材料产量同比增幅达45.92%，产能利用率回升至63.54%，显示出锂电行业排产持续超预期。爱建证券认为，动力与储能双轮驱动下，原材料价格普遍回暖，碳酸锂价格自9月中旬以来上涨逾20%，六氟磷酸锂价格接近16万元/吨，电芯价格也出现传导性回升，反映出产业链需求实质性改善，行业景气度正在稳步修复。

附相关概念股：

赣锋锂业：公司是全球领先的锂生态企业，拥有多元化的锂资源布局，涵盖盐湖、锂辉石及锂云母等多种来源，产业链完整。 

天齐锂业：公司拥有全球优质的锂辉石矿资源权益，资源储量丰富，具备较强的上游资源保障能力。 

盐湖股份：公司依托国内丰富的盐湖卤水资源，通过提锂技术生产碳酸锂，是盐湖提锂领域的重要企业。 

江特电机：公司在锂云母矿资源的开发和利用方面具有规模优势，持有多个锂矿的探矿权与采矿权，其茜坑锂矿资源储量规模庞大。 

融捷股份：公司业务涉及锂矿采选和锂盐加工，拥有锂矿资源权益，并在持续建设新的选矿产能。 

永兴材料：公司控股的白市村化山瓷石矿已探明储量可支撑碳酸锂产能，产品品质获得下游企业认可，并具备生产氢氧化锂的技术能力。 

藏格矿业：公司主营业务包含氯化钾和碳酸锂，在盐湖提锂方面拥有成熟的工艺技术和资源储备。 

华友钴业：公司业务范围覆盖钴新材料产品深加工以及有色金属采选冶，积极拓展锂资源布局，拟合资生产锂电池材料。 

盛新锂能：公司专注于锂盐产品的生产和销售，拥有锂矿资源布局，是锂矿龙头之一。 

金圆股份：公司主营建材和环保业务，并涉及锂矿概念，在锂资源领域有所布局。 

川能动力：公司业务涉及锂矿开采，拥有锂矿资源，致力于锂电产业链上游资源的整合与发展。 

科达制造：公司通过参股方式布局盐湖提锂业务，间接参与锂资源开发，涉足锂矿概念领域。

【华为手机】华为新品即将重磅发布

11月17日，华为正式官宣，将于11月25日14:30举行新品发布会，届时将发布华为Mate 80系列、Mate X7及多款全场景新品。作为高端手机领域的核心力量，华为Mate系列自诞生以来，每次迭代都会带来令人眼前一亮的技术创新成果。根据Counterpoint的统计数据，2025年第三季度中国智能手机销量同比下降2.7%。由于华为新推出机型所搭载的鸿蒙操作系统在生态方面有待突破，华为Mate 70的销量稍逊于前代产品。即将发布的华为Mate 80系列在操作系统层面将带来哪些突破，能否带领华为手机市场份额再上一个台阶，备受市场关注。

而华为Mate X系列作为折叠屏赛道的开创者与引领者，在屏幕技术、铰链、性能等关键领域持续突破，推动折叠屏手机从“小众尝鲜”走向“主力机”。据IDC统计，2025年三季度，中国折叠屏手机市场出货量已达263万台，同比增长17.8%。其中，华为以接近70%的市场份额持续领跑，展现了绝对领先的市场地位。

附相关概念股：

欧菲光：公司是华为旗舰机型摄像头模组的核心供应商，提供主摄、长焦及微距等多品类光学镜头模组，并在3D结构光人脸识别模组方面具有技术优势。

光弘科技：公司作为华为核心的电子制造服务提供商，承接了华为多款旗舰智能手机的整机组装与制造业务，与华为建立了长期稳定的战略合作关系。

华力创通：公司在卫星通信领域具有核心技术，为华为手机提供卫星通信基带芯片，支持手机直连卫星功能，是空天地一体化通信技术的关键参与者。

银邦股份：公司是华为Mate系列钛合金中框的供应商，钛合金材料兼具轻量化与高强度的特性，其精密加工工艺满足高端旗舰机型对结构件的严苛要求。

维信诺：公司是华为手机屏幕面板的供应商之一，在OLED特别是柔性OLED显示技术方面有深厚积累，其屏幕产品应用于华为多款机型。

思特威：公司专注于图像传感器领域，与华为联合研发了用于手机的主摄级CMOS传感器，产品在动态范围和夜景拍摄等核心性能上表现突出。

华映科技：公司作为显示面板制造商，为华为手机等产品提供显示屏组件，是消费电子显示产业链的重要参与者，受益于华为新品对显示面板的需求增长。

捷荣技术：公司深耕消费电子精密结构件领域，为华为旗舰手机提供精密结构件与模具，具备较强的精密制造能力和快速响应能力。

福日电子：公司通过旗下子公司为华为提供智能手机等智能终端产品的ODM和JDM服务，参与了主板贴装与整机组装等关键制造环节。

长盈精密：公司专业从事精密电子零组件的研发与制造，为消费电子产品提供外观结构件等产品，在折叠屏手机转轴组件等领域有技术积累。

飞荣达：公司是领先的散热解决方案提供商，为华为手机提供液冷散热、导热材料

【海南自贸】海南自贸港封关在即

最近，海南省商务厅发布全省首批纳入《经认定的海南自产货物企业（货物）名录》的企业（货物）名单，澄迈、保亭、乐东、东方等市县的4家企业共5种货物入选。这是为海南自由贸易港封关运作后企业适用政策提前做准备，以便企业第一时间享惠。

“海南自贸港封关在即，我们将立足岗位，全力以赴确保封关运作平稳有序，同时着眼封关运作后发展需求，积极推动海南自贸港扩大制度型开放，不断提升贸易自由化便利化水平。”省商务厅自由贸易港改革发展处相关负责人表示。

附相关概念股：

海南瑞泽：公司是海南省领先的混凝土生产企业，业务涵盖商品混凝土、新型建材等，深度参与海南省内各类基础设施建设，将直接受益于封关运作带来的大规模项目建设需求。

海峡股份：公司主导琼州海峡客滚运输市场，承担着海南岛与内地间人员和货物运输的重要通道职能，封关后物流人流的增长将使其枢纽价值凸显。

海汽集团：公司是海南省道路客运的龙头企业，正积极推进“交通+免税”的业务转型，利用其遍布全省的客运站点网络优势，打造免税业务的线下提货点。

海南高速：公司主营高速公路的投资建设与管理，作为重要的交通基础设施运营方，将受益于封关后车流量增长，并参与自贸港相关项目的投资。

海南发展：公司是海南本土的建筑幕墙工程企业，积极参与自贸港重点园区建设，同时其参股的免税业务也将受益于离岛免税政策的深化。

钧达股份：公司是光伏电池片领域的领先企业，其业务布局契合海南自贸港重点发展高新技术产业和清洁能源的方向，有望享受产业政策支持。

康芝药业：公司专注于儿童用药的研发与生产，作为海南本土医药企业，可借助博鳌乐城国际医疗旅游先行区的特殊政策优势，加快引入国际先进医药资源。

海南海药：公司是海南省内的综合性医药企业，业务覆盖药品及医疗器械，自贸港的“零关税”等政策有助于降低其进口原料及设备成本。

欣龙控股：公司生产无纺布等产品，位于海南的生产基地有望利用自贸港关于原材料进口和产品出口的贸易便利化政策，拓展市场空间。

海德股份：公司是海南本地上市金融企业，主要从事不良资产管理业务，自贸港建设中的资产重组与盘活需求为其业务发展提供了广阔空间。

京粮控股：公司主营油脂油料加工业务，背靠首农集团，在自贸港建设背景下，可利用政策优势开展农产品进出口与精深加工，满足消费升级需求。

罗牛山：公司是海南省大型的畜牧龙头企业，拥有生猪养殖与屠宰、冷链物流、农产品贸易等业务，将受益于封关后岛内消费市场扩容以及对热带高效农业的政策支持。

（本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)