人形机器人是具备仿人形态与自主行为能力的智能装备，集成 AI 算法、精密机械与感知系统，能替代人类完成工业作业、服务陪护等复杂任务，被视为继智能手机后的新一代超级终端。

11 月 5 日小鹏发布新一代人形机器人 IRON，搭载仿人嵴椎与 22 自由度灵巧手，计划 2026 年底规模量产。头部企业订单爆发更亮眼：优必选 Walker S2 全年订单突破 8 亿元，越疆与蓝思科技达成 1000 台采购协议，印证商业化加速落地。核心部件端，瑞芯微、黑芝麻智能的 AI 芯片已供应宇树、优必选，全志科技运动控制芯片成本仅为国际竞品 1/3。

国家将其纳入 “十五五” 战略新兴产业规划，工信部明确 2025 年实现批量生产，2027 年形成完整产业链。地方政策更给力：上海对核心技术攻关补贴最高 5000 万元，北京发放 1 亿元数据券支持研发。11 月工信部再表态，将加快视觉、动作大模型等关键技术攻关。

经过长期在市场的观察，在这里精选出8家潜力个股（大家可以自行收藏研究）

一、方正电机（002196）

核心题材：电机制造、新能源汽车驱动电机、家电电机、工业自动化

公司亮点：国内电机领域骨干企业，新能源汽车驱动电机适配比亚迪、吉利等车企，家电电机（如洗衣机电机）市场份额领先，同时布局工业自动化电机，形成 “新能源 + 家电 + 工业” 多场景覆盖，技术迭代与客户绑定能力突出。

二、五洲新春（603667）

核心题材：轴承制造、风电轴承、汽车零部件、工业装备

公司亮点：轴承领域综合服务商，产品涵盖精密轴承、风电主轴轴承等，风电轴承适配大型风电机组，汽车轴承服务主流车企，同时拓展轴承装备制造，构建 “轴承研发 - 生产 - 装备” 产业链，在风电与汽车细分领域竞争力显著。

三、百川能源（600681）

核心题材：天然气运营、城市燃气、LNG 业务、清洁能源

公司亮点：华北区域天然气龙头，拥有覆盖河北、河南等地的燃气输配网络，为居民与工业用户提供稳定供气服务，同时开展 LNG 采购与销售业务，完善天然气产业链，助力区域能源结构向清洁能源转型，区域市场垄断性强。

四、能辉科技（301046）

核心题材：光伏电站 EPC、储能系统、新能源服务、智慧能源

公司亮点：新能源综合服务商，聚焦光伏电站设计、建设与运维（EPC），业务覆盖分布式与集中式光伏项目，同时布局储能系统集成与智慧能源管理，为客户提供 “光伏 + 储能” 一体化解决方案，在新能源服务领域经验丰富。

五、万向钱潮（000559）

核心题材：汽车零部件、新能源汽车、轴承、传动系统

公司亮点：国内汽车零部件龙头，产品涵盖万向节、轴承、传动轴等核心部件，适配传统燃油车与新能源汽车，同时研发新能源汽车电机、电控系统，深度绑定国内外主流车企，产业链布局完善且成本控制优势明显。

六、东山精密（002384）

核心题材：PCB 制造、精密制造、新能源汽车零部件、消费电子

公司亮点：精密制造领域领军企业，PCB 产品（如柔性 PCB）服务苹果、华为等消费电子巨头，新能源汽车零部件（如电池结构件）适配宁德时代、特斯拉，同时布局通信设备精密部件，多业务协同支撑业绩稳定增长。

七、许继电气（000400）

核心题材：电力系统设备、特高压、储能、智能电网

公司亮点：国内电力装备龙头，产品覆盖特高压换流阀、继电保护装置等，深度参与国家特高压工程建设，储能系统与智能电网解决方案技术领先，为电力系统安全稳定运行与新能源消纳提供核心支撑，行业地位稳固。

八、星云股份（300648）

核心题材：锂电池检测设备、储能系统、新能源测试、智能制造

公司亮点：锂电池检测领域专业服务商，检测设备覆盖电池生产全流程，适配宁德时代、比亚迪等头部电池企业，同时拓展储能系统集成与新能源汽车测试业务，形成 “检测 + 储能 + 测试” 协同模式，技术与客户资源优势突出。

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