“老美用不上电了？”

这是今天盘面最强的发酵逻辑，传闻大西洋彼岸的美利坚遍地是英伟达GPU，但却因为电力供应短缺而大量待机。

随之，早盘大冰点开的老A迎来概念发酵，10点10分，特变电工迎来第一波拉升，麾下众变电设备股亦与之共起，11点10分大单封板，随后全天封死成交过百亿。

我已经忘记上次看到特变上成交榜前五是什么时候了。

与之同行的，还有储能龙阳光，锂电龙宁德，前五占了三。那么结合今天特变和阳光的表现提个问题：

电力会成为新主线吗？

咱们先来回答刚刚的第一个问题：老美真的用不上电了吗？AIDC产业链的真实缺电情况究竟如何？

笔者粗略查看了墙外的一些最新资讯，竟然确有其事。

彭博调研数据表明，美国当前数据中心耗电量已占全国总电力消耗的4.5%，而到2028年，这一比例可能飙升至6.7%-12%。

AI数据中心的电力需求与传统数据中心根本不同，它们搭载海量高功率GPU，单位面积的电力和热量密度是普通数据中心的4倍以上。

而老美的那一大批老旧电网设备根本顶不住。

7月，得州电网因多座AIDC满负荷运行而逼近崩溃阈值，被迫对部分工商业用户实施滚动停电。类似情况在加州等科技企业聚集区也有发生，夏季用电高峰出现AI数据中心与居民用电“抢电”的现象。

PJM电网今夏将电价提高20%以上，其中宾夕法尼亚州面临29%的电价上涨。

而微软发言人表现目前确实有大量英伟达GPU因为缺电而不得不闲置，要不，上转转卖了吧？

总之来看就是：需求激增、供应不足和电网老化，三个致命原因导致。

尽管真的缺电，但也不是说发不出电了，而是电网老化导致发电的峰值不够高，顶不住那么多数据中心同时开造！

那么怎么解决这个问题？

主流模式有三个：一、升级电网；二、储能储电；三、发展核聚变/核电等高效发电新模式

升级电网，无可厚非，把老化的线路更新一遍即可，老美目前不是发不出电，只要把水闸开大点，多烧点垃圾，电总归有。核心问题是电网设备和线缆顶不住。

说白了，他们没有咱们这么牛的特高压，所以这是今天为什么电力设备逻辑最顺畅的原因。

第二个，大储储电，大新的储能设施配上，高峰期那会儿给补上，平缓期也用不上，这个方案相对来说可以低成本快速缓解问题，但不如换特高压那么治本。

这也是今天阳光、宁德等一众全球大厂大幅提升产能指引的核心原因，老美早就意识到了，马斯克也一直在推特上呼吁。

第三个，发展核聚变发电或者大力建设核电站，来更高效地发电。这其实是咱目前在做的主要方向，一方面继续加快核聚变的研究和商业化，另一方面批复大量核电站建设，加上全球第一的特高压电网配套，不敢想...

ok，第一个问题回答完，咱现在来看：

电力会成为新主线吗？

首先咱们预判不了市场，也不做具体投资建议；

相信看了三季报策略文的朋友们基本也能了解到，风光锂储这一次出现了大量超预期公司，并且是带着龙头和弹性标一起来的，尤其储能和风电表现甚佳！（笔者的板块评价是，只等风来）

这是一种产业新趋势，且综合市场讯息+AI持续发展的态势+国内反内卷支持，产业景气度延续可能性极大。

标不重要，逻辑重要

早盘超级大冰点开，大缩量开，大量-5%开盘的科技核心标，调整三天后的情绪低潮。

随后指数逐步回暖，由电力板块的电网核心、储能核心领衔全场回暖，爆大量+后排一起带飞，+有优异业绩托底，资金进场做多。

这一幕，跟我们上次进场的场景像吗？

太像了！

好了，说了这么多，如果明天市场逻辑又变了，还是得做跟随。咱们做好该做的动作，其他交给市场演绎即可，希望这次的做多窗口能久一点。

OK，今晚就酱，点个在看，祝您发财！#【有奖】垃圾焚烧发电赛道潜力挖掘：企业盈利突围逻辑在哪？#$特变电工(SH600089)$$阳光电源(SZ300274)$$鹏辉能源(SZ300438)$