大盘板块方向

昨日A股市场呈现冲高回落的震荡走势，三大指数早盘集体低开，盘中一度快速拉升，创业板指甚至翻红上涨超过1%，上证指数也突破了4000点整数关口，创下十年新高。然而好景不长，午后各指数纷纷回落，最终全线收跌。

市场整体呈现“创高回落”的走势特征，上证指数虽然突破4000点，但在这一关键点位附近压力较大。成交量的萎缩表明市场观望情绪浓厚，在当前位置显得谨慎。不过，从盘中热点轮动来看，市场风险偏好仍在。指数在创出新高后可能需要时间整固，短期市场或延续震荡格局。

个股方面

$福建水泥(SH600802)$：水泥+扭亏+海峡两岸+福建国资。公司是福建省的水泥行业龙头，拥有“建福”和“炼石”两个品牌。这只股票近期的市场表现相当活跃，上个交易日直接触及了涨停板，成功一进二封板，市场对海峡两岸融合发展示范区建设的预期较为乐观，昨日福建板块迎来了大面积的炒作，后市仍有继续冲高的动能。今天这个票盯牢龙头平潭发展，只要平潭发展不断板，福建水泥就可以继续持有。

$寒武纪-U(SH688256)$：AI芯片+国产替代+算力需求。作为一家专注于人工智能芯片研发的企业，寒武纪的核心产品是云端智能芯片及板卡，这些产品是AI服务器和数据中心进行人工智能处理的关键部件。在国产替代的背景下，由于英伟达等国际厂商退出中国市场，寒武纪成为国内AI算力需求的主要受益者之一。寒武纪的股价在近期呈现高位震荡特征。以10月27日股价开盘价1560创出最近的一个小高点，公司市值超过6000亿元，是A股中的高价股。股价这里运行到前高附近，获利盘抛压也随之增加，短期出现了洗盘动作，连续两个交易日缩量下跌，洗盘结束后这里仍旧可以向前高1595发起冲击的，继续锁仓。

$中国核建(SH601611)$：可控核聚变+核电建设。公司核心业务涉及核电工程、工业和民用工程建设，市场将其列为可控核聚变概念股，国资委将核聚变列为“未来产业重点”，上海、安徽等地加速布局，例如中国聚变能源公司挂牌并启动“中国环流四号”装置建设，这提升了板块热度。

中国核建近期走势强劲，量价齐升，这与可控核聚变概念发酵有关。板块中也有安泰科技高位反包二板，板块强度还是在的，中国核建作为核电板块的老大哥，在情绪的推动下仍然可以继续上扬。

香农芯创：存储芯片+AI算力+国产替代。公司通过收购联合创泰成功转型进入半导体领域，现在主要业务是电子元器件分销，同时正积极发展自研存储产品。这只股票的走势相当强劲。股价从9月初到10月下旬走了一大波主升浪，近期更是出现了涨停，在周一冲高回落之后，周二低开后震荡企稳，香农芯创短期虽然涨幅较大，但在存储芯片涨价周期延续和AI算力布局的背景下，仍有表现空间。

持仓分析

多氟多：六氟磷酸锂+锂电池+半导体材料”。公司传统优势业务是六氟磷酸锂，这是锂离子电池电解液的关键成分，同时它也在积极扩展锂电池制造业务，产品覆盖动力和储能领域。多氟多还生产高纯氟化氢这类半导体材料，应用在晶圆制造环节，已经进入长江存储的供应链，出货结构方面，动力领域占比约四到五成，储能业务占四成左右，其中储能业务的毛利水平相对较好。六氟磷酸锂业务迎来了行业拐点，公司在固态电池配套的硫化物电解质方面也有技术储备，正在与宁德时代合作试产。上个交易日股价涨停，领涨固态电池板块，BOLL线也显示股价沿上轨运行，多氟多正处于行业景气度提升与产能扩张的共振阶段，六氟磷酸锂价格回升和锂电池出货量增长是主要驱动力，如果量能课可以保持住的话，上行空间会进一步打开。

方正科技：PCB+AI服务器+光模块。它的核心业务是印制电路板，得益于它在AI服务器、高速光模块等高端PCB领域进行了重点布局。再看盘面，表现非常强势，涨停收盘并且实现了“3天2板”，资金做多意愿强烈。方正科技在AI算力需求拉动下，中长期成长的故事是能讲得通的，这里有潜力持续趋势新高。

安泰科技：可控核聚变+稀土永磁。可控核聚变因为中国“人造太阳”项目2027年竣工的消息催化近期热度高，公司主业是先进金属材料研发，比如钨铜部件用于核聚变装置，它在核聚变和核电领域有技术优势，产品配套“华龙一号”等项目。昨天的盘面很强势，10月28日涨停收22.98元，实现两连板，股价跳空高开，上涨动能强，核电主题热度高涨，今天板块内如果能出现首板票助攻，安泰作为龙头股还将持续走高。

近期持有