10 月 22 日｜早评：情绪回暖！权重发力成突破关键变量，6 只标的看点解析

关注的《 东信和平、工业富联、三花智控、山河智能、万润科技、立讯精密 》6 只标的，覆盖科技制造、智能制造、消费电子等领域，既贴合权重发力主线，也包含具备弹性的持仓标的，可从短期机会与长期趋势两方面跟踪。

大盘板块分析——昨天指数收出放量长阳，今天开盘大概率维持3900点上方震荡格局，3916点的收盘价已逼近震荡区间上沿，距离3936点关键压力位仅一步之遥。连续两天普涨释放出积极信号，市场情绪明显回暖，但上方压力依然存在，长阳后要注意冲高回落风险。今天核心还是看量能，如果成交不能明显放量，仅凭现有资金承接难以站稳3936点。关注权重蓝筹动向，券商等大资金发力将直接影响突破成色。先观望为主，等多方形成合力后再择机布局，暂避追高风险。

今天关注几个热点方向——首先，百度召开科技发布会，公布涵盖基础算法至场景应用的十大AI前沿发明，技术已经在城市、工业、金融等领域规模化落地，释放出AI产业加速渗透信号，利好AI应用端与技术供给端。AI算力基础设施板块可能延续热度，同时智能驾驶、工业互联网等落地场景个股有可能获得关注，叠加百度世界大会即将召开的预期，科技成长赛道估值修复动力增强。其次，第二届国际生物科技创新与投资大会在深圳开幕，深理工细胞与基因技术研究院同步揭牌，8位中外院士及领军企业代表共同讨论产业趋势。大会推动政产学研金资源联动，加速创新成果转化，利好细胞治疗、基因测序等细分领域。生物医药出海与医疗器械国产化相关企业可能受到关注，粤港澳大湾区生物科技企业在产业生态完善过程中将优先受益，板块成长确定性提升。

观察股分析
东信和平——通信设备+卫星导航+数字货币+消费电子概念，从底部反弹上来，近期上涨加速，昨天没有继续高举高打而是小幅调整，缩量回调还是健康的分歧，今天看市场接力，放量就是继续向上突破，缩量可能冲高回落，5日线支撑依然有效，继续向上拿，还是继续看涨。

工业富联——AI算力主线+CPO+液冷服务器+工业互联网+苹果产业链等概念，同时站在科技算力和消费电子两大风口上，板块联动性超强，资金关注度高。上半年营收和净利润都是大涨。AI服务器业务爆单，作为英伟达GB200核心代工厂，三季度这部分营收预计大增，公司基本面中长期也是看好。前段时间股价从高位回落下来，近期开始止跌反弹，昨天一阳穿多线冲击涨停板，成交放量，主力资金有抄底的迹象，今天继续冲高的概率很大，盘中有回踩都是机会。近期英伟达订单放量直接利好，和英伟达联合开发的VR200服务器也要量产。加上刚出的高分红方案，还有AI算力板块集体爆发的催化，资金关注度高了起来，早盘值得关注——$工业富联(SH601138)$

三花智控——家电零部件+新能源汽车+数据中心+机器人概念，前期从高位调整下来，底部反弹短期进入多头行情，股价稳健向上不断创出新高，今天大概率继续保持强势，沿短期均线继续向上格局，重点关注市场接力，短期可以看到49元以上，50元附近有明显压力稍微注意。

山河智能——工程机械+核污染防治+低空经济+深地经济概念，国家深地工程实验室唯一合作企业，还给雅江水电、粤港澳大湾区地下空间建设提供核心装备，另外挖掘机、一带一路、智能制造这些老概念也都在线，题材非常丰富。公司基本面不错，业绩和净利润都在增长，成长能力在行业内靠前，运营状况好，中长期有一定的支撑。股价回落之后横盘了相当长一段时间，昨天跳空高开从低位拉出一根长阳，还是首板涨停，伴随成交放量，长阳突破盘局的格局形成，这是短期强势的特征，今天继续高举高打是符合预期的。最近深地经济概念开始活跃，政策和项目都有落地预期，加上之前设备更新政策持续发力，基建开工率回升，挖掘机需求回暖，内外都是利好。今天有机会继续冲高，甚至走出连板。$山河智能(SZ002097)$

万润科技——广告营销+半导体+智能穿戴+存储芯片概念，近期反弹加速，前天长阳线突破前高，昨天又是低开向上，可惜是冲高回落，上方有抛压下方也有接力，整体上看还是相对强势。今天保持放量，有机会对前高形成突破，如果量能萎缩，冲高之后要注意回落风险。

立讯精密——消费电子+CPO概念+机器人+液冷服务器概念，三季度营收和净利润增速创近三年单季新高，消费电子基本盘很稳，AirPods Pro 3、iPhone 17、汽车电子相关业务都是同比增长，特斯拉、理想的大订单占比很高，业绩非常好。近期横盘整理了一段时间，昨天跳空高开，长阳线突破震荡平台明显开始走强，成交放量，市场关注度上来了，今天如果市场继续保持接力，还是要继续向上走突破，盘中回踩窗口支撑可视为机会。最新公司和OpenAI合作的AI眼镜三季度卖了5万台，工业场景订单占比超过六成，800G硅光模块还打入亚马逊供应链，这些都是利好。业绩+热点双驱动，今天早盘值得重点关注——$立讯精密(SZ002475)$

10月手中持仓