大盘回顾

A股三大指数集体高开低走，沪指跌0.62%报3865点，深成指跌2.54%，创业板指重挫3.99%，科创50指数暴跌4.26%。两市成交额放大至2.58万亿元，超3500只个股下跌，市场分化极端，之所以高开低走，前天市场低开高走积累大量短线获利盘，昨天高开触发资金集中出逃，尤其科技板块抛压沉重。资金从高估值科技股（如半导体、CPO）向低估值防御板块（银行、保险、煤炭）迁移，形成“高低切”格局。科技股占比高的双创指数受拖累明显。荷兰对闻泰科技海外资产的干预加剧半导体产业链担忧，叠加中美关税谈判临近，资金避险情绪升温。

板块分析

银行
资金避险需求强昨日主力资金净流入17.25亿元，科技股流出压力下银行成为避风港，同时也受政策与事件催化：平安银行、张家港行明日中期分红到账（合计约48亿元），叠加“十五五”城市更新信贷预期，提振板块情绪，估值优势凸显：板块PB仅0.55倍，股息率4.33%高于国债，中长期资金（如AMC）持续增持，坚守“低估+高股息”策略，明日若冲高不追，回调布局优质城商行（如业绩稳健的江苏银行），止损设20日线。

保险
受业绩与政策双驱动，新华保险前三季度净利预增45%-65%超预期，叠加健康险创新、非车险“报行合一”等政策红利持续释放，提振板块情绪，昨日主力资金净流入1.13亿元，科技股重挫下保险成为高股息防御首选，板块市净率仅1.19倍，估值优势凸显，资金避险需求强劲，机构配置空间充足，坚守政策红利+业绩确定性。

煤炭
明在行业最黑暗的时刻，公司凭借强大的技术护城河（BC专利墙） 和稳健的财务基础，已显现出业绩反转的明确迹象。当前涨停更像是确认信号，而真正的潜力在于其BC技术带来的溢价能力和未来行业出清后的龙头地位。       若市场情绪延续，资金继续流入光伏板块，股价可能尝试冲击更高位置。

• 谨慎情景：若开盘后量能无法持续放大或板块整体回调，股价可能在涨停价附近展开震荡整理。日煤炭板块大概率延续强势，但需警惕短线获利盘抛压导致的冲高回落。核心支撑：供需与政策双驱动：供暖季临近叠加“反内卷”政策（国家发改委治理价格无序竞争）强化供给收缩预期，港口煤价已站稳700元/吨，冷冬预期推动冬季储煤采购，非电需求（化工、冶金）旺季接棒，多地供暖启动（如黑龙江已供暖）进一步提振煤价，政策红利加旺季景气，聚焦现货比例高，业绩弹性大的龙头，回调即布局机会，止损5日均线（银行/保险/煤炭）：受益于资金避险需求与高股息属性，短期仍有韧性，需待三季报业绩验证（如AI、半导体龙头）及外部情绪缓和，急跌后或有反弹机会。

个股分析推荐
$隆基绿能(SH601012)$
在行业最黑暗的时刻，公司凭借强大的技术护城河（BC专利墙） 和稳健的财务基础，已显现出业绩反转的明确迹象。当前涨停更像是确认信号，而真正的潜力在于其BC技术带来的溢价能力和未来行业出清后的龙头地位。  

 华银电力
核心是看好其 “业绩拐点” 带来的投资机会。燃料成本下降和发电量提升共同驱动公司业绩实现惊人增长。同时，公司作为中国大唐集团在湘的重要上市公司，在区域能源供应中地位显著。在市场波动加大时，电力板块的防御属性也为其提供了支撑。若市场整体情绪平稳，资金继续青睐电力等防御板块，股价可能凭借今天的势头尝试挑战更高位置，目前3天净流入资金1.5亿元，有机会走出第二波小反弹机会，还是比较看

$贵州茅台(SH600519)$
动销数据的显著改善是当前最直接的催化剂，说明终端需求正在回暖。叠加段永平增持的标杆效应，市场信心得到快速修复，公司高比例分红（股息率3.56%）和明确的回购计划为股东提供了丰厚回报和估值底线。其强大的品牌护城河、现金牛业务（上半年经营现金流净额924.64亿元）以及清晰的国际化战略，构成了它穿越周期的核心能力。强大的资金流入势头和改善的动销数据是短期股价的支撑。技术面上，股价目前已站上5日均线，若量能可以持续，有望向10日均线（1440元附近）发起冲击。

持有计划

$酒鬼酒(SZ000799)$:昨天也是果断买入酒鬼酒，该股天强势反弹收涨6.68%报63.55元，成功扭转七连跌颓势。买入逻辑主要是看好板块轮动（白酒板块表现活跃）、公司与胖东来联名新品“自由爱”带来的渠道增量预期，以及深度调整后的技术反弹需求。但盘中振幅近7%也提示了波动风险，昨天主力资金净流入约790万元显示有一定资金支持。
短期之内：股价在60元（近期低点）至74元（20日均线压力）区间震荡。关注三季报能否验证渠道去库存效果（2025H1营收同比降44%）及“自由爱”单品放量情况。若有效放量，可能挑战70元关口。

伊戈尔:伊戈尔所属申万行业为：电子-其他电子Ⅱ-其他电子Ⅲ。所属概念板块包括：IDC电源、变压器、IDC概念（数据中心）、融资融券、华为概念等。我反正拿了有一段时间，目前还是看好这个股票，昨天大涨显示其低估值与成长题材受资金青睐。但操作上不宜追高，可耐心等待回调后的低吸机会，并严格设置止损位。

中金黄金:昨天早盘见中金黄金高开逾5%，午后却随国际金价跳水翻绿，最终收跌2.9%，日内振幅超10%。虽然精准布局吃到大涨，但昨日波动警示追高风险，短期需警惕获利盘抛压，不过中长期看好黄金逻辑未变。短期金价突破4000美元后技术面超买，可能回踩测试3800美元支撑，股价或震荡整固。昨日中金黄金大概率尝试技术性反弹，但需警惕冲高回落，核心走势取决于资金回流力度与国际金价稳定性。黄金股波动剧烈，忌追涨杀跌。可持有部分筹码观望，若反弹至26元上方考虑分批止盈，若回调至23-23.5元区间企稳可补仓。

海威康视:昨天早盘股价冲高至34.78元，午后随大盘回调收于33.25元小幅下跌，日内振幅超5%。昨天基于业绩拐点与AI政策利好建仓，昨天震荡属正常调整，创新业务高增长（上半年营收117.66亿元，+13.92%）和海外毛利率优势（47.26%）支撑长期信心，昨天净流入1.65亿，资金流入明显，5天净流入13亿元资金，（华泰柏瑞泸深300ETF）增持，还是比较看好此股，目标价是38.5~40.5元。

农业银行:昨天早盘市场高低切换，基于农业银行高股息（股息率3.39%）、估值低位（PB仅0.93）及资金避险需求果断买入。该股昨天逆市大涨3.18%收于7.13元，主力资金净流入7.24亿元，银行板块成避风港。但连续八连阳后技术面超买，短期需防获利回吐。短期之内，股价或测试7.44元压力位，若放量突破则上看前高7.55元；支撑位6.32元。净息差边际趋稳（管理层明确下半年趋稳）与三季报预期（机构预测2025年净利润增2.76%）为催化剂，但需警惕市场风格轮动至科技股带来的回调压力。预计走出第二波小反弹走势机会

老丁也是很有爱国情怀的股民，川普M易Z期间，一直持股，强烈支持A股，死战不退，好在相信A股的能力，现在也略小有成就。
以上个股仅是老丁个人观点，不作为任何依据，股市有风险，投资需谨慎！关于预测行情和个股分析，正常每天都有文章分享，感谢大家阅读，写作不易，欢迎留言讨论点赞！！！