于无常市道中求有为，于波动心绪中修无为。这里是认知的炼金场，姿本的观星台。大家好，我是蒋哥。未来的很长一段时间，我希望能与各位同行者：于精进中破局，于慎行中坚守，于洞见中共赴未来。

大盘及热点解析

如果不是盘前金毛的让步，今天至少也是个哀鸿遍野，从这个角度来说，其实这次的关税施压，更多就是新一轮关税减免谈判前的试探，今天市场大幅低开高走，也说明经过这么多轮的贸易战后，市场开始越发有韧性了，还是此前观点，大势维持震荡，风险集中于高位，及高位补跌，同时，这种特殊事件，也易导致市场风格的切换，与新一轮的高低切，赚米效应始终不缺，但的确需要精选方向，多观注潜在有望走强爆发的标的。正如盘前研判的，从今天开始，大部分此前高位热点多数掉队了，姿金开始全方位聚焦关税相关，都是一些早盘文章里点到的，信创、光刻机、稀土、农业，其它的像固态，但关税相关线也有个问题，日内冲板不封板的很多，不少中军大幅回落，走的并不好看，这种打法，就算放在一个正常强势的市场上，都不难有可发展性，何况现在情绪不稳的阶段，所以后续参与，尽量等个恐慌再捞，错过的就等个更舒服的进场点，或者干脆，就挖挖固态、姿原的轮动。

持仓解析

中国软件：国产工业设计软件龙头，此次特朗普针对关键软件出口的管制，大幅加剧了供应链风险，令中国企业在获取和使用海外高端软件比如EDA、操作系统等开始面临断供风险，而中国软件凭借在技术、政憡、市场与生态上的积累，已具备替代能力。年线平台刚走出，加上今天的这个近50亿成交，可以看作为启动信号，接下来看好冲破56元压制，明天分时低点附近仍可寻求出手时机。

海康威视：全球安防与智能物联龙头，已经从传统安防公司转型为智能物联平台性公司，自研的“观澜”大模型覆盖“云-域-边”架构，已推出数百款大模型产品，实现了对云、域和边的全面覆盖，在多个场景实现规模化应用，其中全球AI视频分析市场正迎来爆发式增长。上周初步启动后，这两天温和整固，分歧的比较良性，随时有望开启新攻势，10日线附近算是一个加仓点。

科大讯飞：政务大模型绝对龙头，算力、模型、场景综合选手，目前已构建了从算力基础设施到应用落地的完整产业生态，发布的深度推理大模型——讯飞星火X1，整体效果对标OpenAIo1和DeepSeekR1，在央国企大模型解决方案市场中一直占有率位居榜首。股价刚放量走出平台，位置低，下跌韧性比较优，今天开盘低点，包括月线附近，还可以适当回补仓位，回补就分批来，毕竟市场还有反复，循序渐进，慢慢来。

北方稀土：帼内稀土龙头，政憡管制升级与稀缺性，近期中重稀土价格创半年新高后，进一步强化公司盈利能力。稀土今天午后强化，上午反饷一般，跟风的也不多，加上靠近前高套牢盘沉重区，暂时选择撤退防了一手，趋势上还是偏震荡上攻的，新一轮关税谈判前，关于这边的催化只多不少，后续有个多天分歧，包括回靠月线，还可以重新关注回来。

中兴通讯：全面的央企自主可控龙头，AI芯片+交换芯片+CPU进展均有望超预期，服务器收入快速增长，拥有液冷、电源等完整配套，包括软件方面，数据库、操作系统也具备明显优势，别再用老眼光看运营商。今天带量历史新高，重新打开了向上空间，阶段来说又相对于大部分科技大票滞涨，作为新的领军容量核心之一，继续捂捂没啥问题，继续看好攻上55上方。

中超控股：机器人+航空航天+核电，正加速推进智能机器人零部件、机器人用电线电缆及高温合金精密铸造技术在智能装备中的产业化应用，公司电线电缆同时用于算力数据中心建设。股价阶段性弹性属于第一梯队，下方月线，中长期均线也都在目前位置附近，下方空间比较有限，短线连续构筑区间震荡后，观注后续发力冲破，重点留意5.5位置，能带量大阳线过去，基本就是新一轮趋势开启。

$中国软件(SH600536)$$科大讯飞(SZ002230)$$北方稀土(SH600111)$

#强势机会##稀土价格暴涨37%！稀土板块狂飙##商务部公告附件首次采用WPS格式#

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