今日复盘：

通富微电：半导体在节假期间有梨好，今天直接走一字加速，暂时没有给到几会，前面已经有先手的安心拿好，接下来大概还有溢价，没有的只能等后面开版再看。逻辑是，全球半导体行业正经历从周期波动向技术驱动的历史性转型，AI算力需求爆发与存储芯片涨价潮成为核心催化因素，公司与英伟达联合开发的 800G CPO模块已完成验证，预计2026年随Blackwell Ultra平台放量新增20-25意元订单，加上G产替代也为公司带来的增量空间。

时空科技：今天停盼，暂时还没看到具体是什么原因，等盼后应该会有相关公告，已经有先手的多留意下，节前还没拿到的等复盘根据实际情况再看。逻辑是，属于智慧城市，这家公司是以智慧路灯为载体，深度整合物联网、AI等技术，业务覆盖智慧交通、城市管理等领域。例如参与北京冬奥会场馆照明、泉州中心市区照明提升等重大项目，既提升品牌影响力，又为后续订单拓展奠定基础。近年上半年新签合同金额同比增长48.55%，显示业务拓展成效显著。

中电鑫龙：日内放量收小阳，早上没有延续节前的强势，作为短线有点低预期，本来想在午后接电的，后面看到跌破分时线后没有拉上来就放弃了，先多观察一天，看接下来在5日线这一带能不能守住，不然短线就有走头肩顶可能，如果能继续走强就无效。逻辑是，他属于电网设备，该公司自主研发的磁光电存储技术通过华为认证，适配G家超算中心和数据中心需求,同时中标苏州市人工智能算力中心项目，当前受益于东数西算工程对存储和算力的增量需求。叠加公司与华为在智慧城市、存储领域的深度合作如参与华为磁电存储技术落地进一步强化技术协同优势，也是目前走强的关键因素。

持仓计划

朗迪集团：今天低开低走，不过尾盼出现小幅回升，加上收盼也还在5日线上方，所以一天的调整暂时还看不出有走坏的迹象，先留着看接下来会不会走修复，只要反包后面就还有预期，如果继续走弱就要考虑下桌。逻辑是，属于家电+机器人概念，该公司的机器人关节模组研发突破，已对接头部企业，其自主研发的5个型号关节模组已进入小批验证阶段，集成永磁同步电机、谐波减速器及智能控制技术，计划年底在工厂场景落地并对接机器人企业。9月 28 日机构调研纪要显示，公司与浙江大学共建联合研发中心，加速产品优化。机器人核心部件是当前市场热点，叠加特斯拉Optimus等产品推动行业发酵。

天赐材料：今天缩量收十字星，盼中没能过前一日的高点，看来短线会一定的阻力，看明天能不能突破，如果打不开新高度就要防止短线走调整。逻辑是，属于化学制品+新能源，前段时间八部门印发的《汽车行业稳增长工作方案，明确提到2025年新能源汽车销量目标1550万辆同比增长20%，并推动 L3 级智能网联汽车准入试点。电动车需求持续增长，也将带动电解液刚需。所以2025 年被称为是储能爆发元年，全球储能电池出货量增速超50%。储能电池以磷酸铁锂为主，对电解液需求旺盛，该公司凭借技术和产能优势，深度受益于这一浪潮，今年上半年储能相关业务收入同比增长超 60%。

上海电气：今天开盼快速张婷，好在节前没被洗出去，早上刚说过日内继续看修复力度，今天的缩量张婷属于强预期走势，不排除接下来有走加速预期，有先手的先拿好。逻辑是，电源设备+机器人+固态电池，该公司作为目前G内能源装备龙头企业，公司火电、核电设备订单受益于新能源项目建设加速，2025年二季度新签合同额同比增长28%。同时手持元器件健康状态监测等核心专利，技术壁垒支撑传统业务毛利率回升至21.3%，形成新赛道突破+传统业务回暖的双轮驱动，也是当前公司谷FFF价走强的关键因素。

近期交易详情

$通富微电(SZ002156)$
$上海电气(SH601727)$
$天赐材料(SZ002709)$
#收盘点评##盘逻辑：深度解析，理清投资思路##社区牛人计划#