一、大盘走势分析
大家早上好，我是云舒枫，回顾昨日行情，$上证指数(SH000001)$再度呈现单针探底走势，虽有波动但最终企稳。从技术层面来看，市场尚未完全确立稳定信号，“不破不立” 的规律在此阶段仍较为突出。完整的上涨行情需要多根 K 线形成组合，并与技术指标共振。目前指数尚未回踩 60 日均线，同时处于 20 日均线下方与 60 日均线上方的震荡区间。
若要完成 W 形态的底部构造，预计需等待回踩 60 日均线后才更容易出现明确买点。此外，市场仍受两方面影响：
3700 点上方尚有未回补缺口，对上行构成一定压力；
缺乏明显的利好消息支撑，短期难以形成大规模上涨。
整体来看，市场运行节奏偏慢，投资者需以耐心对待筑底过程。
二、板块动态分析
芯片（光刻机方向）：情绪驱动，国产化预期突出
昨日光刻机方向出现异动上涨，主要由市场情绪带动。对比来看，CPO 板块虽有利好消息，但走势高开低走，反映出资金对高位题材的谨慎态度；反而光刻机方向在估值相对低位、叠加国产化预期的背景下，尾盘获得资金承接。
当前科技板块的轮动方向值得关注，若消费电子链条未能带动科技整体走强，国产化相关领域或成为资金重点布局方向。
三、重点标的今日观察
1. 立讯精密
逻辑跟踪：股价创出历史新高，成交量同步放大。市场对高位标的态度趋于谨慎，观望情绪较重。
日内关注：开盘后的资金承接与市场情绪是核心观察点。若指数回暖，个股波动风险下降；若市场延续调整，则保持观望更为稳妥。
核心支撑：在智能终端链条中，公司在 iPhone 17 系列组装中份额提升，同时供应无线充电模组、声学器件等部件；iPhone 17 标准版预售超预期，带动产能需求上升；此外，还布局 AI 相关合作，丰富了产业逻辑。
2. 丽人丽妆
走势特征：经历长时间整理后，近期出现放量异动，显示资金提前布局迹象。
操作建议：等待回踩后的低吸机会，避免追高带来短期风险。
核心支撑：涵盖电商、消费及美容相关领域。此前上涨受“口服美容”概念带动，目前更贴合消费与电商逻辑，临近节日消费旺季或形成催化。
四、持仓标的计划
走势回顾：昨日回踩幅度接近预期，短期具备冲击新高的潜力。
核心支撑：覆盖机器人、军工及光学设备方向。在传感器与光学系统领域技术实力突出，具备 0.1nm 级位移传感、2nm 面形加工能力。
策略：若股价维持 10 日均线上方，继续持有；若跌破关键支撑，及时调整仓位。
走势回顾：股价在 5 日均线与 10 日均线间震荡，技术形态未破坏。
核心支撑：聚焦小家电出口与智能机器人应用，其中粮仓检测机器人处于产业化推进阶段。指标未现终结信号，仍有上行动力。
策略：若放量突破震荡区间，强化上涨逻辑；若延续震荡，则观察 10 日均线支撑，不破则继续持有。
3. 东尼电子
走势回顾：昨日涨停，属于消费电子链条中的补涨机会。
技术特征：股价长期沿 20 日均线运行，在关键点位发力，趋势清晰。
策略：今日有望延续溢价，若保持强势则继续持有，若出现放量回调，则考虑锁定收益。
五、日内操作建议
仓位控制：市场仍处筑底阶段，整体仓位宜保持中性，避免重仓。
板块选择：优先关注国产化（光刻机、存储）与消费（电商、节日消费）方向。科技链条方面，等待消费电子链条的明确信号。
标的策略：持仓标的以均线为参考，不破关键支撑则耐心持有；新机会以回踩低吸为主，避免情绪高位入场。
风险提示：关注指数回踩 60 日均线及 3700 点缺口压力，若出现超预期调整，需及时降低仓位。
