如果说未来10年有十万倍的投资机会，那一定不是白酒，一定不是中药，10万倍的机会是什么意思呢？现在投资1万，能达到1亿的投资机会啊，这才是最让投资人心潮澎湃的方向啊。

刚刚华为指出了一个方向：华为认为到2035年全社会的算力总量将增长10万倍。未来在Ai的推动下，通信网络的链接对象将从90亿扩展到9000亿智能体。从而移动互联网进入智能体互联网时代。

那么如果说算力会有10万倍的增长机会，那么哪些方向最值得投资呢？

我整理了6个方向：

第一个方向：AI芯片方向

AI 芯片作为算力核心载体，能满足其高性能、低功耗等需求，且受益于国产替代趋势，市场规模有望大幅扩张。

1. 寒武纪：国内AI芯片龙头，覆盖云端推理/训练芯片，技术对标英伟达$寒武纪-U(SH688256)$

2. 海光信息：国产x86 CPU及DCU龙头，深算系列兼容CUDA生态，适配国内大模型$海光信息(SH688041)$

3. 瑞芯微：端侧AI芯片龙头，汽车电子、机器视觉领域增长迅猛

4. 全志科技：端侧AI芯片重要企业，产品用于扫地机器人、智能汽车电子等

5. 云天励飞：中国AI推理芯片第一股，Deep Edge10系列用国产14nm工艺

第二个方向：电力

算力增长高度依赖电力供应，AI 大模型训练及数据中心运行等均为高耗能场景，电力需求将随算力增长而 “超线性爆发”，且对供电稳定性、清洁性和可扩展性提出更高要求；

长江电力：全球最大水电公司，管理六座巨型水电站$长江电力(SH600900)$

华能国际：国内最大火电运营商，负荷中心区位优势显著

三峡能源：海上风电龙头，市占率40%，漂浮式技术领先

中国核电：国内核电龙头，“华龙一号”国产化率超95%

国电南瑞：电网智能化龙头，特高压/储能调度市占率超70%

特变电工：特高压变压器市占率35%，有印尼光伏全产业链基地

第三个方向：数据存储方向

算力剧增需海量数据支撑，数据存储作为核心承载，需求同步扩张，投资机会明确；

佰维存储：国内少有的NAND Flash/DRAM双核心存储企业，国产市占率前列

澜起科技：全球内存接口芯片龙头，DDR5国际标准牵头制定者，适配主流服务器

香农芯创：联合布局企业级存储芯片，DDR4/DDR5产品已量产

江波龙：嵌入式/车规级存储领先，数据中心存储业务放量

同有科技：存储国产化核心，系统组件100%自研，服务政企

德明利：全球移动存储有份额，数据中心大容量存储方案进供应链

第四个方向：通讯网络

算力增长需数据在源头、算力中心、应用间高频交互，通讯网络是核心连接纽带，数据传输、调度需求同步爆发，倒逼网络升级，带动相关需求扩张；

华为：全球ICT基础设施龙头，5G RAN竞争力连续7年榜首

中兴通讯：全球综合通信方案商，5G设备全球广泛部署

中国移动：全球最大电信运营商，主导量子通信网络建设

中国电信：国内重要运营商，天翼云居运营商云服务第一

中国联通：大型运营商，聚焦车路协同与5G工业互联网

中国信科：中国光通信发源地，光/无线通信实力强劲

中际旭创：全球光模块龙头，硅光技术领先

烽火通信：中国信科旗下，光通信多领域解决方案提供商

第五个方向：液冷

算力暴增推高 AI 服务器功率密度，传统风冷不足，液冷成散热刚需，需求大增。

1. 英维克：冷板式液冷市占率超50%，英伟达合作伙伴，全链条方案领跑

2. 中科曙光：浸没式液冷市占率58.8%，主导80%智算中心建设

3. 高澜股份：国内唯一覆盖三大液冷方案，可降PUE至1.1以下

4. 申菱环境：华为液冷唯一伙伴，参与国家液冷标准制定

5. 飞龙股份：英伟达唯一国产认证液冷泵商，供货进度领先