资本市场的波动中，短期判断失误实属常态，本次本博输在航天ETF上。现在看法：调整思路、锚定长期价值赛道方为制胜关键。当前，国产半导体产业正迎来技术突破与政策支持的双重红利期，而阿里巴巴旗下平头哥半导体有限公司（以下简称 “平头哥”）作为产业核心力量，其产业链相关个股已具备长期配置价值，值得投资者重点关注。

平头哥自 2018 年 10 月由阿里达摩院芯片团队与中天微合并组建以来，便以 “打破国外芯片垄断、实现国产芯破局” 为核心使命，深耕 AI 芯片、物联网处理器及 RISC-V 架构三大核心领域。经过数年技术攻坚，公司已构建起极具竞争力的产品矩阵：玄铁系列处理器为物联网终端提供高效算力支撑，含光 800AI 芯片在图像识别、自然语言处理等场景性能领先，倚天 710 服务器芯片则精准对标云计算核心需求，三大产品已广泛应用于 5G 通信、自动驾驶、数据中心等关键领域，成为国产芯片替代进程中的 “中坚力量”。

当下，全球半导体产业格局正发生深刻变革，国内对自主可控芯片的需求日益迫切，而平头哥正凭借技术突破掀起一场 AI 芯片领域的 “平替革命”—— 面对长期由英伟达主导的高端芯片市场，平头哥以自主研发的核心技术为支撑，逐步实现从 “跟跑” 到 “并跑” 的跨越，其产品不仅在性能上逐步追赶国际巨头，更在成本控制、定制化服务上具备本土优势，为国内科技企业摆脱进口芯片依赖提供了新选择。作为阿里布局半导体产业的战略支柱，平头哥的技术突破与市场拓展，正持续带动上下游产业链企业协同发展，相关个股有望充分受益于这一产业红利。

从长期投资视角出发，结合平头哥产业链布局及个股业务关联性，以下标的具备较高关注价值，建议长线布局、耐心持有：

国芯科技（688262）：在 CPU、SoC 芯片设计领域具备深厚技术积累，与平头哥在 RISC-V 架构应用、物联网芯片研发等方面存在潜在协同空间，有望依托国产架构生态实现业绩增长。

中芯国际（688981）：作为国内规模最大、技术最先进的晶圆代工企业，是平头哥芯片产品实现量产落地的核心合作伙伴，将直接受益于平头哥产能释放与产品迭代。

芯原股份（688521）：全球领先的 IP 授权与芯片定制服务企业，在 RISC-V 架构 IP、AI 芯片设计服务等领域经验丰富，可为平头哥产品研发提供技术支持，业务绑定紧密。

利扬芯片（688135）：国内专业的芯片测试服务供应商，为平头哥各类芯片产品提供测试解决方案，随着平头哥产品出货量提升，公司测试业务需求将同步增长（注：原文中利扬芯片代码 “688521” 与芯原股份重复，此处修正为正确代码 688135）。

海光信息（688041）：在服务器芯片领域具备较强竞争力，与平头哥共同推动国产服务器芯片国产化进程，二者在云计算、数据中心场景的产品互补性强，产业协同效应显著。

全志科技（300458）：聚焦智能硬件、物联网领域芯片研发，其产品与平头哥玄铁处理器在应用场景上高度契合，有望借助平头哥生态拓展市场份额。

旋极信息（300324）：在嵌入式系统、芯片设计服务等领域布局完善，与平头哥在物联网、工业控制芯片等领域存在合作可能，业务增长具备弹性。

光迅科技（002281）：国内光通信器件龙头企业，平头哥芯片在 5G 通信、数据中心等领域的应用，将带动光通信设备需求增长，公司作为产业链上游企业将间接受益。

中科曙光（603019）：在高性能计算、服务器领域实力雄厚，与平头哥在 AI 服务器、云计算硬件研发方面存在合作基础，共同推动国产算力基础设施建设。

中科蓝讯（688332）：专注于无线音频 SoC 芯片研发，其产品可与平头哥物联网处理器协同，在智能穿戴、智能家居等场景形成产品组合，拓展应用边界。

乐鑫科技（688018）：物联网 Wi-Fi 芯片领域龙头，与平头哥在物联网终端芯片研发、RISC-V 架构应用等方面技术路线契合，有望共享物联网产业增长红利。

国产半导体产业的自主化进程非一蹴而就，平头哥及其产业链的发展也将面临技术迭代、市场竞争等挑战，但从长期来看，在政策支持、需求驱动、技术突破的多重因素推动下，这一赛道的成长逻辑清晰、确定性强。对于投资者而言，短期市场波动不应掩盖产业长期价值，聚焦平头哥产业链核心标的，以长线思维布局，方能更好地把握国产芯片 “破局突围” 带来的投资机遇。