持股动向：
$利君股份(SZ002651)$：这家从水泥机械跨界到航空航天的转型样本，核心看点在于全资子公司德坤航空，作为成飞集团的核心供应商，参与了C919机翼组件预研和低轨卫星结构件制造，今年新签菌工订单超2亿元，无人机部件打入亿航智能供应链。昨天这个标的上演地天板行情，早盘低开6%后迅速拉升至涨停，今日延续了昨天强势的表现，股价跳空高开后再度封住涨停，目前已经到了5板的高度了，如果明天股价再度走高的话要小心此处的兑现风险。
$深圳华强(SZ000062)$：这家在电子元器件分销领域深耕多年的企业，2024年交出了219.54亿元的营收成绩单。作为华为海思芯片的主要代理商，公司正在加大国产替代力度，新能源汽车和AI数据中心领域的订单占比提升至25%，东莞松山湖封测基地去年投产，今年计划通过并购欧洲分销商拓展海外市场。今天股价小幅高开后震荡低走，早盘试图反攻29元未果，午后加速下跌。短期股价仍处在盘整区间当中，线格局一下等待多空方向的出现。
华培动力：这个从汽车涡轮增压器转型而来的选手，2024年营收12.4亿元同比微降1.6%，但传感器业务收入增长1%至2.44亿元，这个转型还算有点成效。通过收购无锡盛邦切入车规级MEMS传感器赛道，现在给比亚迪供应压力传感器，给博世做天然气发动机传感器。最吸引眼球的是成立机器人子公司，六维力传感器已经进入小批量测试阶段，单台人形机器人用量4套的话，这个市场想象空间确实够大。今天走势温和震荡，早盘平开后围绕25.2元窄幅波动，技术形态上，股价沿着5日均线缓步攀升，日线级别形成上升楔形，此处上行通道完沛，持乐观态度去应对。
大盘锐评：
七月的骄阳炙烤着大地，1.29万亿的成交额虽较前日略有缩水，却依然维持在高位运行区间，这暗示着市场正经历着新旧动能转换的关键时刻。
当军工、科技等板块遭遇抛压时，低估值高股息的银行股自然成为资金避风港。值得可能的是，这些创新高的银行股普遍具有长三角区域经济优势，这或许预示着市场对下半年地方债务化解和城投平台改革的积极预期。市场的另一面是成长股的退潮。板块的深度调整不仅体现在中航成飞等权重股的下跌，更反映在晨曦航空等前期强势股的下挫。
站在当前时点观察，市场正经历着从估值修复到业绩验证的切换阵痛。银行股的强势固然能稳住指数，但若要打开上行空间，仍需等待科技成长与周期蓝筹形成合力。值得注意的是，虽然两市下跌个股超3200只，但跌停家数并未显著增加，这说明当前调整仍属良性范畴。
热股点评：
中国船舶：国内造船业龙头，中国船舶手握全球57%的新接订单，2024年营收785.84亿元同比增长5%，净利润36.14亿元增速22.2%。公司核心看点在于全球船队老龄化带来的替换需求，当前手持订单排至2028年，特别是与卡塔尔能源签订的18艘LNG船大单奠定未来利润基础。合并中国重工后产能协同效应尚未显现，但军船业务与民船业务双轮驱动格局初现，绿色船舶占比超90%的技术储备符合碳中和趋势。今天股价低开低走，主要原因是今天君工板块的分歧偏大，股价也承压明显。不过短期回调不改其中期趋势，当前股价尚处低位，结合船运周期的向上，后市在调整之后还是有望重拾升势的。
雷科防务：这家军工电子领域的转型先锋，毫米波雷达与低轨卫星业务引发市场想象。核心产品弹载雷达导引头市占率较高，新型相控阵天线中标“深圳一号”卫星项目，毫米波雷达二维转台系统进入车企供应链。今日走势呈现过山车行情，早盘高开5.79元后快速跳水，换手率创年内新高，散户资金净流出形成踩踏，今天高开幅度过大失去了博弈的可能，风险过高，而且今天菌工板块处在强转强的节点，一旦整体氛围跟不上去的话，后排的标的被兑现是大概率的。
歌尔股份：这家消费电子领域的隐形冠军，2024年交出营收破千亿的成绩单。核心业务三大块——精密零组件、智能声学整机和智能硬件，去年智能声学整机收入增长至262.96亿元，VR/MR设备出货量760万台带动智能硬件板块毛利率提升。与苹果、Meta的深度绑定是双刃剑，AirPods和Quest系列贡献近半营收，但客户集中度过高的风险始终悬着。不过汽车电子的动作值得一看，车载AR-HUD模组和UWB技术已进入比亚迪供应链，这块业务若能放量可能成为新增长点。今天股价高开低走，消费电子走势不及预期，股价盘面整体承接乏力。
