大势分析

今天的市场就像一场蓄势已久的春雨，终于酣畅淋漓地浇灌了整个盘面。三大指数高开高走，创业板以2.63%的涨幅领跑全场，深成指紧随其后涨超1.7%，沪指虽然稍显克制但也稳稳收涨0.82%。从板块来看，君工股无疑是今天最亮眼的风景线。中航成飞三天拿下两个涨停板，成飞集成、航天南湖这些走俏。

机器人板块同样让人眼前一亮。拓斯达20cm涨停，埃夫特、三丰智能这些中游设备商集体跟涨，连带着减速器、传感器这些细分领域都开始活跃。这波行情既有马斯克人形机器人进度的刺激，也有国内制造业自动化替代的长期逻辑支撑。另一边，创新药板块成了重灾区。百济神州单日跌近10%，恒瑞医药也跟跌近3%。

不过别被普涨冲昏头脑，仔细看的话，今天其实是结构性行情。全市场虽然4100只个股上涨，但资金还是在抱团主线。成交量放大固然可喜，但需要观察后续能否维持在1.2万亿以上，持续放量才能支撑多点开花。

个股刨析：

$万向钱潮(SZ000559)$万向钱潮：国内汽车零部件领域的标杆企业，业务覆盖底盘系统、传动轴、轮毂单元等核心产品，拥有万向节、轮毂单元、传动轴三个制造业单项冠军产品。公司在新兴领域布局颇具前瞻性，低空经济领域完成直升机传动系统轴承送样，人形机器人关节用行星滚柱丝杠轴承进入研发阶段，同时拟收购万向美国公司以拓展全球市场。今天跳空高开9.28后，早盘短暂分歧开板后直接封住涨停，量能剧烈放大资金抢筹意愿强烈，分时图呈现典型“T字板”形态。MACD指标红柱持续放大，布林线继续突破上轨，短期进入强势的上行通道当中，有望继续打开上行空间。

$武汉凡谷(SZ002194)$武汉凡谷：深耕通信射频器件领域三十六年，从2G时代的滤波器供应商发展为5G/6G射频子系统综合方案提供商，介质滤波器全球市占率22%位居行业第三。公司在太赫兹波导器件、星载毫米波滤波器等前沿领域技术储备深厚，车规级V2X滤波器已进入比亚迪供应链，卫星互联网产品完成低轨卫星验证。今天高开3%后震荡走高，早盘最高触及15.81元涨幅接近涨停，随后股价震荡回落但整体仍然偏强，受通信板块整体氛围一般的影响，早盘冲高后缺乏承接力量推动股价进一步向上，此处因为缺乏板块效应，所以仍需继续观察观察再说。

$科蓝软件(SZ300663)$科蓝软件：深耕金融科技领域的企业，过去几年经历着战略转型的阵痛。2024年营收同比下滑近三成，净利润亏损5.35亿元，转型路上确实遇到些坎儿，银行IT预算转向营销端导致传统外包业务收缩，但公司在国产数据库和鸿蒙生态合作上倒是下了硬功夫，鸿蒙版手机银行解决方案已完成适配，智能高柜机器人"小蓝"更是拿下国内首个鸿蒙PC原生金融终端认证。今天走得惊心动魄，早盘低开4%后直线拉升翻红，KDJ指标J值冲高至90以上进入超买区，触及布林线上轨。消息面紧盯5月19日鸿蒙PC发布会进展，若出现"金融终端批量采购"类公告可顺势做波段，个人认为鸿蒙这个题材还会持续走出发酵的行情。

当下持仓

中航成飞：这个君工龙头最近风头正劲，借壳上市后手握飞机整机生产资质确实硬气。2025年一季度营收33亿同比下滑八成听着吓人，但合同负债242亿藏着后续交付的业绩，自贡无人机基地年产200架的产能规划给君工题材给添了把火。箭-10CE出口巴基斯坦的50架大单还没完全体现在报表上，翼龙无人机在物流救援场景的应用拓展值得期待，该股今天的表演堪称惊艳，早盘小幅低开后震荡拉升，十点零八分触及95.86元涨停板，虽然盘中一度打开涨停板炸板回落，但筹码交换充分，午后股价依然回封上板，多头态势较为浓烈。该股的日线级别形成"阳包阴"反转形态，MACD红柱继续放大，虽然已经停伙了，但是这里维持一个这么好的战绩，将吸引全世界的目光到军贸上来，因此个人这里持乐观态度去看，君工这个题材有望走出较好的持续性出来。

拓维信息：这家公司在国产软硬一体化领域确实有些门道，扎根二十多年积累的技术底子现在算是派上了用场。作为华为昇腾、鸿蒙生态的核心合作伙伴，手里攥着国家级智算中心建设的订单，光是2024年昇腾AI服务器就出了3.2万台，占华为生态四成市场份额，这护城河算是踩准了风口。不过这个公司账上14.5亿现金顶着9.66亿短期借款，现金流连续三年为负，研发费用率卡在19%的高位，这种烧钱换未来的玩法得看市场有没有耐心等。好在技术储备够硬，工业操作系统时延压到15微秒，鸿蒙PC终端识别率做到98%，这手技术牌要是能转化成订单，估值或许还能再讲讲新故事。进入走得有点温吞，开盘贴着33.35元平开，早盘摸高34.19元后震荡回落，全天振幅比较小，这架势像是冲锋前的休整。技术指标挺有意思，MACD红柱持续缩短但还没死叉，KDJ的J值从超买区回落至中性，布林线贴着上轨走。眼下我还是打算继续持一持，消息面上着重盯着两个事——华为月底的昇腾芯片发布会和长沙智算中心二期招标，要是传出批量订单的消息可以顺势追加舱位。

天娱数科：这匹黑马最近在数字营销和人形机器人领域闹出的动静不小，手里捏着几百万条的视频素材和3D数据，这数据矿藏要是能跟AI大模型擦出火花，估值空间还能往上蹿。一季度营收4.85亿同比增长31%算是个亮点，但净利润同比下滑60%，这增收不增利的毛病跟拓维信息倒是难兄难弟。今日早上走得有点泄气，早盘高开0.43%到7.05元后一路南下，但是临近尾盘有资金提前博弈股价的回流，该股从水下拉起翻红，这走势像是击鼓传花到了尾声，股价也临近变盘的节点了，后面等该股走出多空方向之后，再及时予以跟随即可，现阶段还是以静制动继续拿一拿为好。

行股记录