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利弗莫尔：优秀的投机客总是在耐心的等待，耐心等待市场真正完美的趋势

利弗莫尔：优秀的投机客总是在耐心的等待，耐心等待市场证实他们的判断，耐心等待市场趋势来到你这一边，趋势明朗的时候再进场，才能采取行动。不要先入为主，做预测性介入。

1、优秀的投机家们总是在等待，总是有耐心，等待着市场证实他们的判断。要记住，在市场本身的表现证实你的看法之前，不要完全相信你的判断。

2、 在心理上预测行情就行了，但一定不要轻举妄动，要等待，直到你从市场上得到证实你的判断是正确的信号，到了那个时候，而且只有到了那个时候，你才能用你的钱去进行交易。

3、如果你在心中预测，接下来市场或者是某只股票将如何表现，其实这没有什么问题。但是在市场正真的走势确认你的想法之前，千万不要轻举妄动；同样如果在你心里判断市场走向，这也完全没有问题，但是在市场走向符合你的判断，发出了明确的信号之前，你还是乖乖地等待吧——只有在出现了确认信号之后，你应该投入真金白银。关键价位是确认信号的核心，你必须要让行情发展到那一步再入场。

4、 不管是在什么时候，我都有耐心等待市场到达我称为“关键点”的那个位置，只有到了这个时候，我才开始进场交易，在我的操作中，只要我是这样的，总能赚到钱。因为我是在一个趋势刚开始的心理时刻开始交易的，我不用担心亏钱，原因很简单，我恰好是在我个人的原则告诉我立刻采取行动的时候果断进场开始跟进的，因此，我要做的就是，坐着不动，静观市场按照它的行情发展。我知道，如果我这样做了，市场本身的表现会在恰当的时机给我发出让我获利平仓的信号。

“时机就是一切”，在恰当的时候买进，在恰当的时候卖出。交易不是每天要做的事情，那种认为随时都要交易的人，忽略了一个条件，就是，交易是需要理由的，而且是客观的，适当的理由。除了设法决定如何赚钱之外，交易者必须也设法避免亏钱。知道什么应该做，跟知道什么不应该做几乎一样重要。

股票作手必须对抗内心中很多代价高昂的敌人。赚大钱要靠“等待”，而不是靠想。一定要等到所有因素都对你有利的时机。

预测市场之所以如此困难，就是因为人的本性，驾驭和征服人的本性是最困难的任务。仔细地选择时机是非常重要的……操之过急，是要付出代价的。我的损失完全是由于缺乏耐心造成的，没有耐心地等待恰当的时机来支持事先已经形成的看法和计划。

耐心、耐心、耐心——这就是他把握时机，获得成功的诀窍。他常常说：“赚钱的不是想法，而是静等”。一个人需要做的只是观察市场正在告诉他什么，并对此做出反应。答案就在市场本身，挑战来自对呈现出来的事实做出正确的解释。

“时机就是一切”，在进入交易之前，最重要的是确定最小阻力线是否和你的交易方向一致。我的经验是，如果我不是在接近某个趋势的开始点才进入市场，我就绝对不会从这个趋势中获取多少利润。原因是，我错失了利润储备，而这种储备对于一个人的勇气和耐心是非常必要的，有了这种勇气和耐心，他就可以静观市场变化，就可以在这次行情结束前必定不断出现的小的回落或回升面前持股不动。市场会即时向你发出什么时候进入市场的信号，同样肯定的是，市场也会及时向你发出退场的信号——如果你耐心等待的话。

“罗马不是一天建成的”，真正重大的趋势不会在一天或一个星期就结束。它走完自己的逻辑过程是需要时间的。

在很多时候，利弗摩尔是持币观望，直到合适的行情出现。他的很多成功就在于他能够持币观望，耐心等待，直到“恰当的行情出现在他的面前”。

当行情出现，有很多对他有利的机会出现时，在这个时候，也只有在这个时候，他才像眼镜蛇一样，“噌”地一声窜出去。“我后来的交易理论的一个关键是：只在关键点上进行交易。只要我有耐心，在关键点上进行交易，我就总能赚到钱。我还认为，一只股票的行情的最大部分往往发生在这一次行情的最后两个星期或更长一段时间。我再强调一遍，投机者必须有耐心，要蓄势待发，要等待。定义是：进行交易的最恰当的心理时刻。利弗摩尔从来不在最低的价格时买进，也从不在最高的价格时卖出.他要在恰当的时候买进，在恰当的时候卖出。“但要记住，在使用关键点预测行情的时候，如果这只股票在越过关键点之后，没有像它应该表现，那就是一个需要立即引起注意的重要的危险信号。只要我失去耐心，没有等到关键点的出现，而是像轻而易举地赚到钱，我就肯定赔钱。另外需要注意的是：在一次行情快结束的时候，成交量大幅度增加往往是一次真正的分配，因为股票从强手转给了弱手，从专业操盘手转到了普通股民。一般股民认为成交量大幅增加是正常调整之后——不是向最高价格调整就是向最低价格调整——而出现的活跃和健康市场的一个信号，但是这种看法是没有依据的。

我要向愿意把投机看成一种严肃生意的那些人说清楚，而且我希望郑重重申的是，一厢情愿的想法必须清除；指望每天或每星期都投机的人，不会获得成功；你允许你自己进入交易的次数，一年只能有几次，可能只有四五次。在交易之前，要等待，要耐心地等待，直到尽可能多的因素都对你有利的时候，再进行交易。耐心可以使你赚到钱。在市场呈现胶着状态的时候，股票的价格实际上就停滞的，不要预测或估计市场将在什么时候朝着什么方向发展，这是很危险的。你必须等待市场或股票出现突破。不要估计！等着市场来证实！不要跟报价单争论。现金过去是，现在是，将来也永远是国王。（现金为王，持有现金者为主动。）“往往是那些持币观望，等到恰当时机进行交易的人才能赚到大钱。

耐心，耐心，再耐心——不是速度——才是成功的关键。如果一个精明的投机者把握好这一点的话，时间就是他最好的朋友。掌握恰当的时机进入市场，时间不是金钱，因为有时候，尽管你早早进入了市场，却不能赚到钱——时间就是时间，而资金就是资金，更经常的请开始，资金再等到恰当的时候进入市场才能赚到钱——耐心，耐心，再耐心，是成功的关键，千万不要着急。

有多少投机大师最终一败涂地？有多少投机新手被市场洗劫一空？他们所犯的致命错误其实都是一样的:总想去预测市场的短期波动，而没有耐心等待市场大趋势的到来！

市场行情分为趋势行情和震荡行情。市场的80%的时间都处于震荡行情之中，只有20%的趋势行情才能让我们赚大钱。但遗憾的是，绝大多数投机者总想抓住市场的每一个机会，总想像上班一样，每天都能赚到钱。结果是在80%的震荡行情中赔掉了大部分的钱，周而复始，恶性循环。

“难道震荡行情就赚不到钱吗？”可以。但那是小概率事件。我早就说过，投资市场的本质就是赌大概率事件！试图在市场短期波动中赚钱如同刀口舔血，其风险远远大于收益。久赌必输！

很多交易人怕休息，怕等待，怕那种无事可干的感觉。但如果你想在市场里面赚大钱，那就必须学会等待，耐心等待大趋势的出现。有时，什么也不做才是最好的对策！尽量远离短线交易，而应该靠大趋势去赚大钱！

只要你能坚持活下来，能够耐心等待大趋势的到来，你就会成为市场的大赢家！交易的精髓:只有大趋势才能赚大钱。

投机与赌博的最大区别在于是否拥有大局观。如果你站在局外高处看市场，那你就是个投机家，如果你只是陷在市场里随波逐流，追涨杀跌，那么你只是个赌徒。赌徒是不需要计算概率的，只需要运气而已。而我们交易作手赚钱靠的是概率，而不是运气。

投机市场是讲究时间周期的。看似流畅的上涨大趋势中，也包含众多的下跌小周期。如果你的看盘周期过小，比如分钟线，那么你会发现你所看到的市场趋势会经常转换，让你无从下手，最终的结果就是陷在追涨杀跌的恶性循环之中。看月线判断大局，看日线找交易机会，再往下的分钟线就不必去看了。多看多烦恼，不看不烦恼。

投机要想获胜，就要在自己做对的时候，敢于下重仓。既然是重仓，为什么利弗摩尔还要分步建仓呢？为什么不能一次性重仓呢？那是因为谁也不敢保证自己一定是对的。只有账单上的盈利数字会告诉你对还是错，盈利了就加仓，亏损了就止损，让利润奔跑，让亏损尽快了结，这是投机的不二法则。

等待，是整个交易过程中最为重要的步骤。许多人做盘时总是做错，是因为没有等到那个关键时刻，总是想交易，所以才导致大幅亏损。多做多错，少做少错，不做不错。对于一名作手来说，少做，你才会进步！特别是当你在市场上赚到大钱后，你开始相信自己就是市场的主宰，你开始自信心极度膨胀，你开始想抓住市场上的每一个机会，你就失去了等待的耐心，这时，你就离破产不远了！

等待不是消极的等待，而是积极的等待交易的关键点。事实上，市场并不总是充满机会，我们也完全没有必要每时每刻都做交易。我们要耐心等待我们所能把握的最完美的机会图形出现，正所谓静如处子，动如脱兔。一旦K线告诉你市场最小阻力发生了改变，也就是关键点出现的时刻，你要毫不犹豫地进行试仓，抓住市场的第一交易点。看过狮子是怎样捕猎的吗?它耐心地等待猎物，只有在时机最恰当的时候，它才从草丛中跳出来。成功的炒手具有同样的特点，他决不为操作而操作，他耐心等待合适的时机，然后采取行动。在正确的时间和环境做正确的事才有可能得到预想的效果。

不幸的是，对业余交易者而言，往往是由于缺乏足够的耐心，而和成功失之交臂，擦肩而过了。在这个最需要耐心的市场中，投资者如果不能克服急躁冒进的致命弱点，其蒙受损失是绝对的必然!

当我们在经历了试仓建仓加仓等过程之后，我们的持仓成本是在不断抬高的，如果不会止盈，不会平推止损位，盲目持有到底，一旦遇到市场大的逆向波动，必是凶多吉少！所以，适时止盈非常重要。

利弗摩尔所说的持有趋势到底是指战略上的，而遇到风险先躲开再回来是指战术上的。你可以理解成你止盈的原因，是因为市场转为了暂时的震荡调整，如果市场一直震荡下去，那你就只能选择继续等待，而一旦市场重回原有的趋势轨道，你需要毫不犹豫的再次试仓建仓加仓，重复以前的操作。

一切都得听从市场走势的安排。不管你的逻辑分析有多么的严密，也不管你的技术面或者基本面分析有多么的完善，一旦你的判断不符合市场的实际走势，那么只有一个选择:放弃！

交易的精髓不是要抓住所有的机会，而是要学会放弃小的机会！只有懂得了舍，才能有所得。舍得舍得，有舍才有得！将军赶路，不追小兔。市场里真正值得参与的大行情都是显而易见的，总是试图抓住市场中的每一个机会，频繁的短线交易，结果往往是抓住了蚂蚁，而错过了野兔。

投机是需要理性。但人本身又是一个感性的动物，你让一个天性感性的动物去做一件需要绝对理性的事情，这个问题如何解决？所以，交易需要制度去制约。如1/4的本金制度

在牛市中，任何利空都只会形成短期的回调，而不会影响大的趋势。相反地，在流逝中，任何利多都会加速趋势的上涨。这就是趋势的力量。

永远不要试图去探究市场上涨或者下跌的根本原因！我们只需要跟着市场走就好了。 市场上涨，我们就去做多。市场下跌，我们就去做空。这就够了。记住，如果你想成为一名市场出色的职业作手，你就要养成一个好习惯:只相信自己的眼睛，不要相信自己的耳朵！只相信自己的大脑，不要相信别人的建议！

在市场里还没有学会如何不赔钱，那么就不要想着去赚大钱。进攻之前要先学会防守！

建仓的原则，建仓要经历试仓、止损，底仓、加仓、止盈几个环节。刚开始建仓时，杠杆一定要低，这是保证你在市场活下来的基础。而一旦有了浮盈，你的杠杆就可以逐步加重了，记住，只有浮盈才能加仓，只有浮盘才能加重杠杆。不和市场较劲！做一名无为的作手。一旦你的持仓方向和市场实际走势相反，不用问原因，砍仓出来是你唯一明智的选择！

交易是一场等待的游戏，耐心是一项重要的技巧。你能坐下来耐心等待，然后就可以赚大钱!赚大钱简单吗?简单;容易吗?这是需要交易者自己去回答的问题!

耐心与坚持，你才能听到财富的声音

俗话说：“心急吃不了热豆腐”。要吃热豆腐，你必须有等待的耐心。

耐心是成功的敲门砖。人生的路上，无论是生活还是事业，都需要有足够的耐心。

耐心是一株很苦的植物，却能结出十分甜美的果实。

只有耐心与坚持，你才能最终听得到财富的声音。

废铁成钢，需要千锤百炼

荀子说：锲而不舍，金石可镂。

《易》曰：天行健，君子以自强不息。

越是艰难的事业，就越是需要靠坚持来完成。

小树成材，需要经风历雨；废铁成钢，需要千锤百炼。

一个专业的交易者，既要有成为大师的欲望，更必须具备锲而不舍的精神

交易的成功，在于将正确的动作不断地重复。而这，便离不开永久性的坚持。

有时候，坚持是一把双刃剑。成功来自于坚持，毁灭也同样来自于坚持。

在坚持的道路上，一定要小心你错误的成见。一旦你的成见与市场出现分歧，就必须破除你的成见。

在错误的方向上坚持，你可能离成功会越来越远。在正确的路上坚持，你才会离成功越来越近。

【耐心地空仓，等待趋势与时机】

耐心等待市场真正完美的趋势，不要做硕测性介入；

“时机就是一切”，在恰当的时候买进在恰当的时候卖出。交易不是每天要做的事情，那种认为随时都要交易的人，忽略了一个条件，就是，交易是需要理由的，而且是客观的，适当的理由如果你能避开"大洗盘的惊涛骇浪，就把庞大的利润带回家。

只有在市场展现强烈的趋势恃性，或者你的分析显示市场正在酝酿形成趋势，才能放手进场。

上面都是前辈的理论，我的理解是：

入场的理由有两个：

1、以自己的分析方法能判定的非常确定的趋势（能看懂的趋势）。

2、经过充分的测试与验证的“肯定的”入场时机信号有人说“会空仓是祖师爷”这句话有一定的道理，但个人感觉空仓不具备这么高的地位，空合不太难，就是当趋势不具备确定性，就空仓不交易。

有人说“会空仓是祖师爷”这句话有一定的道理，但个人感觉空仓不具备这么高的地位，空仓不太难，就是当趋势不具备确定性，就空仓不交易。

【耐心地持仓，等待趋势的完结】

趋势是有可持续性的。

顺势而为的仓位，可能有很大的利润，干万不要轻易的“弃船"。

截住亏损，让盈利奔跑”耐心的持仓目的就是为了利润最大化，它的关键是怎么平仓。解决怎么平仓就可以解决耐心的持仓这个问题。

不要想着买卖到最高最低点，采用缩小时间周期，右侧出场。

虽然损失了-部分利润，但可做到持仓到趋势完结，也可以做到平仓的一致性。

如果大周期支撑压力点有效的话，设定它为出场目标，还可以卖出在最佳点位。

【耐心地积累，复利才是王道】

有个棋盘与麦子的故事，西塔发明了国际象褀而使国王十分高兴，国王答应他的奖赏，按照倍数的方式的把麦子放入棋盘，结果所需麦粒总数为：18446744073709551615…些麦子究竟有多少？打个比方，如果造个仓库来放这些麦子，仓库高4公尺，宽10公尺，那么仓库长度就等于地球到太阳的距离的两倍。而要生产这么多的麦子，全世界要两千年。

这个故事说明，即使很小的资金，只要能稳键盈利，终究也能滚成天文数字，所以小资金不用急躁，找到套回撤幅度不高的仓位管理方法，再找到什么情况下可以稍微重仓的契机，在市场上生存下来，耐心地积累，总有一天仓库里有的是麦子。

真正的交易是要求安全的，尽量少犯大错误的，耐心的，是靠一年又一年的财富持续积累而成的。