近日，牛市主升浪爆发，赚钱效应爆棚，真是激动人心！现在全市场都在讨论牛市，早在1.3日黑马就对2026行情做出六大基本预判，前四条“沪指站上4000点，挑战4500点；春季行情值得期待，一波机会难得；科技赛道仍是主线，风高浪急见风使舵；涨价题材风声水起，暴涨中巨震相伴”均已被市场验证，沪指成功冲上4000点，春季行情向纵深纵深发展，有色狂欢，AI应用也如期大爆，数据、软件、游戏传媒、机器人接连大涨。
大涨之后，上面主动降温，盘中突发跳水，接下来我们需要再次理性客观研判新的行情趋向及应对策略，三大要点：
一是牛市未结束，春季行情也未结束。
当前股债利差是5.03%，股市仍更具性价比。当股债利差下行到2.5%-3%区间时，那就要高度警惕了，现在距离极值还有较大下行空间。
核心资产代表性指数沪深300市盈率、市净率距离上轮牛市高点还有较大提升空间，大健康、大消费、大量优质蓝筹大白马估值还在地板上，市场并无整体性估值泡沫，估值没有触顶、牛市触顶的可能相对较小。
经过前面两三个月的调整，大量赛道下蹲20%左右，调整极为充分，洗盘很彻底，主力刚刚回归，一季度又是全年流动性最为充裕、政策预期最好的阶段，春季行情刚刚涨这么一段就结束的可能也不大。本次融资保证金提高我想更多是短期扰动，短线市场或有调整，但中线来看，牛市应该还会继续，只是节奏会慢一些。
二是注重行情节奏，勿盲目追涨。牛市能否赚大钱，取决有没有踩中热点主线、踏准行情节奏，前者需要实战功力，后者需要盘感定力，低位潜伏、大涨减仓、拒绝高位追涨的节奏更适合牛市行情。
三是紧跟行情主线，踏准轮动节奏。从主力动向与行情脉络来看，AI应用端上位成为核心主线，人气聚拢、趋势已成，行情延续的可能较大，数据、软件、传媒、机器人有望走出波段好行情。
今天给爱粉们重点分析AI应用三大受益指数：
1、机器人
机器人是AI应用重要载体，行业跨过0-1进入1-50的高速发展阶段，未来几年将爆发式增长，从行业龙头订单数据就能看得一清二楚。 2025年度优必选获得订单总额接近14亿元，智元机器人2025年真实出货量有望超5000台、销售额超10亿元；智平方、星尘智能、原力无限、松延动力等企业获得订单金额破亿元。特斯拉机器人今年一季度开始分批交付，计划全年量产8-10万台。
业绩激励、事件催化成为机器人行情核心驱动力，$机器人ETF鹏华(SZ159278)$跟踪国证机器人指数，人形机器人含量高于中证机器人，进攻性更强。
近一月大涨13.45%，大幅领先同类产品平均收益。
技术走势：依托年线反攻，波段行情成势，冲至前高附近，或有短线震荡，一旦成功突破站稳前高，行情可能会加速。近日如有回调，找机会再低吸一些筹码。
2、传媒
传媒再度大涨，黑马前面上车的$传媒ETF(SZ159805)$跟着吃肉。
AI重构游戏传媒行业发展格局，在研发、营销、运营等各个环节全流程赋能，降本增效显著，体验更加丰富新颖，吸引力更加突出，正从应用工具升级为产业核心驱动力。
如腾讯混元使美术效率提升数十倍。三七互娱利用AI月产28万+ AI素材、开发周期缩短40%、百万 Tokens 成本低至 0.25 元。网易、米哈游等厂商的智能NPC 实现开放式对话，随玩家决策生成动态剧情，打破传统的单调线性叙事模式。
AI程序化生成技术打造的标杆作品《无人深空》通过算法生成18万亿星球，打造无限世界，千人千面玩法大幅提升沉浸感。
技术走势：强势突破10多年大箱体震荡上车，打开中线上行空间，继续持有让利润奔跑，后市如有回踩确认我以机会对待，择机低吸些筹码。
3、科创100
最近AI赛道利好频出，工信部大力推进工业互联网与人工智能融合赋能行动，到2028年建设具有一定影响力的工业互联网平台超450家，重点工业互联网平台工业设备连接数突破1.2亿台（套）、平台普及率达到55% 以上，推动不少于5万家企业实施新型工业网络改造升级，释放万亿利好；江苏：到2030年新一代智能终端、智能体等应用普及率90%以上。
AI时代已滚滚而来，产业链全面爆发已势不可挡。科创100指数涵盖AI硬件端、应用端、生态系统各细分领域龙头，成长性非常高；20CM涨跌幅，弹性非常好，有行情时更具进攻性；紧跟AI行情，免去选股烦恼与个股踩雷风险。
技术走势：依托白线起跳，进入主升行情，顺着5日均线上涨，是强势特征。
$科创100ETF基金(SH588220)$规模超百亿，同类产品中领先，流动性非常好，今天先投一笔上车，合适机会加仓。
最后还请大家顺手点个赞，给个鼓励支持，万分感谢！
以上内容仅为个人观点，不具任何指导意义、不构成任何投资建议。提及个股基金仅为记录市场观点和实盘操作过程，不做任何推荐，请勿盲目跟进。基金过往业绩不代表未来，投资者应注意市场波动风险。投资有风险，入市需谨慎！
#实盘记录##社区牛人计划##沪深北交易所上调融资保证金比例至100%##AI应用商业化元年开启，哪个方向最具前景？#
